9月2日早餐 | 工业母机新规划出炉

摘要：马斯克：扩大全自动驾驶（FSD）和Optimus机器人的规模是达成特斯拉宏图第四篇章总体规划的最关键要素，且特斯拉约80%的价值将取决于Optimus机器人。

大家早上壕！

先看海外要闻：

美股因劳动节假期休市。

贝森特称特朗普或在今秋宣布美国住房紧急状态。

马斯克：扩大全自动驾驶（FSD）和Optimus机器人的规模是达成特斯拉宏图第四篇章总体规划的最关键要素，且特斯拉约80%的价值将取决于Optimus机器人。

金价涨超0.8%，逼近历史最高位，白银自2011年以来首次突破40美元整数位心理关口。

消息称谷歌早已完成自有品牌AI眼镜研发。

据Evercore ISI策略师预测，标普500指数将在2026年底达到7,750点，较上周五收盘水平上涨20%。

国内重大事件汇总：

1、中国九三阅兵具体安排：分阅兵式、分列式两个步骤进行，时长约70分钟。

2、王毅介绍上合组织天津峰会八大成果，包括表明支持多边贸易体制的公正立场、决定成立上合组织开发银行、设立能源、绿色产业、数字经济等6个务实合作平台、制定人工智能合作等6项高质量发展行动计划等。

3、国家标准委、工信部：印发《工业母机高质量标准体系建设方案》，到2026年工业母机高质量标准体系基本建立。

4、从交通运输部获悉，《“人工智能+交通运输"实施意见》经部务会审议通过，将于近期印发实施，智慧交通、智慧物流创新实践日趋活跃。

5、摩根士丹利：阿里已成中国最佳AI赋能者，料本财季阿里云营收增速加快至30%以上。

6、优必选CEO：人形机器人已进入更广泛行业场景，预计全年产能超1000台。

7、阿里发声：支持国产为真，大规模采购寒武纪不实。

8、北京数据集团有望近期正式挂牌。

9、宇树科技公布数字孪生的机器人运动控制专利，可实现复杂的舞台表演。

10、腾讯混元最新开源翻译模型发布。

11、鸿蒙智行公布数据显示，8月全系交付新车44579辆，累计交付突破90万辆。

12、文远知行首批Robotaxi GXR已抵达新加坡并开始测试。

13、据界面报道，近日，自多方信源获悉，隆基绿能已经参股了一家储能企业苏州精控能源科技股份有限公司。另据悉，隆基绿能正在接触另一家储能企业并考虑收购，该事项还在商榷中。

14、京东集团：向CECONOMY AG作出自愿公开收购要约。

15、比亚迪披露8月产销快报。期内，比亚迪新能源汽车销量为37.36万辆，与2024年8月几乎持平；产量约35.31万辆，同比下滑约3.8%，为年内第二次出现单月产量同比下滑。

今日券商策略前瞻：

光大证券表示，随着美联储9月降息时间节点的临近，国内货币政策发力的预期亦在随之升温，市场有望延续震荡上行趋势，同时，热点轮动的风格或将延续。

今日题材方面：

1、网络安全 | 国家互联网信息办公室、工业和信息化部、公安部、国家广播电视总局四部门联合发布的《人工智能生成合成内容标识办法》，自9月1日起正式施行。据澎湃新闻整理发现，包括腾讯、抖音、快手、B站、DeepSeek等平台均对上述《办法》出台细化规则。

点评：民生证券表示，数字水印需要适应多种模态的数据，同时要具备足够的鲁棒性以抵御各种攻击，其技术难度较高。考虑人工智能技术发展需要，针对在文本内容中添加隐式标识，在多媒体文件中添加数字水印，仍是技术难点或可能增加企业成本，《标识办法》暂未进行强制要求。政策驱动下，相关厂商有望增加数字水印等技术的研发投入，以技术优势率先抢占合规需求催生的隐式标识市场。

2、工业母机 |据国家标准化管理委员会网站9月1日披露，国家标准委、工业和信息化部印发《工业母机高质量标准体系建设方案》。文件提到，到2026年，工业母机高质量标准体系基本建立，以高质量标准体系建设促进工业母机产品质量提升和设备升级换代。制修订标准不少于300项，牵头制修订不少于5项相关国际标准，国际标准转化率达90%。

点评：华创证券指出，相比于欧洲和日本聚焦中高端路线，国内机床产品多聚集在中低端，产品趋同，红海竞争；同时国内高端机床产业链配套尚待健全，基础材料、高性能功能部件竞争力弱，无法满足高端需求，导致目前用户对国产高端机床信任度较低。随着我国工业结构的优化升级，对作为工业母机的机床的加工精度、效率、稳定性等精细化指标要求逐渐提升，中高端产品的需求日益增加。在此大背景下，我国机床市场的结构升级将向自动化成套、客户定制化和普遍的换档升级方向发展，产品由普通机床向数控机床、由低档数控机床向中高档数控机床升级。

3、、光伏 | 9月1日期货行情显示，多晶硅主连午后快速拉升，收盘大涨6%。据媒体报道，受近期多晶硅行业自律以及市场交易影响，国内头部多晶硅企业报价上调，其中棒状硅主流报价上涨至55元/千克，颗粒硅报价49元/千克。对于后续成交情况需继续观察。

点评：甬兴证券表示，若多晶硅限产落实到位，9月份产出有望环比持平，供需压力暂缓。多晶硅价格至今维持涨势的原因在于，7月份多晶硅价格调至成本线上以来，头部企业签单量相对较大，去库程度明显，个别企业甚至清库，无余量可签。头部企业签单饱和后，市场需求余量转至其他硅料企业，而中部企业相对较高的成本同样价格形成支撑。下一阶段，广发证券预计将带来价格弹性的催化或将为环保/能耗层面标准的提升推动产量刚性下降，进而带来产业链价格的弹性。回顾历史供给侧行业改革，环保限产均为降低排产、提升价格的有效手段、亦能有效巩固行业自律效果。

对于此次行业稳增长方案，信达证券表示，2023版方案更侧重于在“稳增长”的大背景下，通过多措并举实现行业的“平稳运行”。而在2025版方案中，直接提出钢铁行业“供给总量过大，有效需求不足，供需失衡”的主要矛盾。

4、折叠屏 |华为终端官方9月1日宣布，刘德华将担任MateXTs非凡大师品牌大使，宣传语为“开合间，见非凡”。华为官宣将于9月4日14:30举办华为MateXTs非凡大师及全场景新品发布会，将发布新款华为三折叠屏手机。华为MateXTs是全球第二款量产的旗舰级三折叠屏手机，支持天通卫星通信制式、支持5G-增强移动宽带(eMBB)技术，预装鸿蒙HarmonyOS操作系统，目前该款手机已上架官网开启预约。此外，这款手机有望首发eSIM商用技术，取消物理SIM卡槽，极大提升内部空间利用率，为三折叠屏手机的轻薄化设计带来突破。

点评：据IDC最新报告显示，预计2025年全球折叠屏手机市场出货量约1983万台，同比增长6.0%；至2029年，全球折叠屏手机出货量预计将会接近2729万台，五年复合增长率达到7.8%。自2023年起，中国已超越其他区域，跃升为全球最大的折叠屏手机市场。IDC预测，未来五年，中国市场份额将稳定在全球总量的40%以上，持续以创新引领推动全球折叠屏技术普及与产业升级。证券时报表示，华为发布新款三折叠手机，带来全新手机使用体验，获得市场广泛认可，进而有望拓展相关产业链市场空间。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、苏大维格：公司计划以不超5.1亿元收购常州维普半导体设备有限公司不超过51%的股权。维普半导体(VPTEK)是半导体制造领域自动光学检测设备制造商。

2、天奇股份：与亿纬锂能签署《战略合作框架协议》，双方拟共同构建锂电池“制造-应用-逆向回收-再生利用”全链条闭环体系，通过强化回收网络布局、高效分选与再生利用等逆向供应链环节，共同构建锂电池全生命周期绿色价值链闭环。

3、柯力传感：拟1.22亿元收购华虹科技45%股权。

4、成都华微：发布4通道12位40G高速高精度射频直采ADC芯片，并已收到意向订单。

5、苑东生物：盐酸纳呋拉啡口崩片获得药品注册证书，公司为国内首家仿制药获批上市。

6、复星医药：控股子公司复宏汉霖自主研发的地舒单抗注射液获美国FDA药品注册批准。

7、隆基绿能：公司争取四季度主营业务毛利和费用打平。

8、正泰电器：终止分拆子公司正泰安能至上交所主板上市事项。

9、比亚迪：8月新能源汽车销量373,626辆，上年同期销量373,083辆。

10、祥和实业：近日与中原利达铁路轨道技术发展有限公司签订了若干项合同，合同总价人民币4亿元。