阿里巴巴隔夜美股为何大涨？

摘要：阿里巴巴高管表示，将大规模投资，抓住人工智能和日常生活服务消费领域的机遇。过去一个季度，公司在人工智能和云基础设施上的资本支出投资达386亿元人民币。过去四个季度已在AI基础设施及AI产品研发上累计投入超过1000亿元。

阿里巴巴隔夜美股为何大涨？

第一条消息，来自财联社归纳：

【阿里巴巴：过去一个季度在人工智能和云基础设施的资本支出达386亿元】

阿里巴巴高管表示，将大规模投资，抓住人工智能和日常生活服务消费领域的机遇。过去一个季度，公司在人工智能和云基础设施上的资本支出投资达386亿元人民币。过去四个季度已在AI基础设施及AI产品研发上累计投入超过1000亿元。

受AI领域的积极消息影响，阿里周五收盘大涨近13%。

阿里巴巴美股K线0830

第二条消息，来自网络传闻：

【外媒说阿里巴巴开发了一款新的AI芯片，以填补英伟达在中国市场空白；新的芯片不再由台积电代工，转为由国内一家企业代工。】

然后，我去找相关AI软件搜索求证，结果如下：

这个传闻非常具体，并且与近期科技界的几个重磅新闻高度吻合。

结论是：这家公司极大概率就是阿里巴巴集团旗下的芯片部门——平头哥（T-Head）。

下面为您详细拆解和求证这条传闻的各个部分：

1. 关于“阿里巴巴开发了一款新的AI芯片”

这部分基本可以确认是事实。

背景：阿里巴巴早在2018年就成立了平头哥半导体有限公司，专注于自主研发芯片。其最著名的产品是2019年发布的AI推理芯片含光800。该芯片在当时性能非常领先，主要用于阿里云的数据中心。

最新动态：自2023年美国升级对华高端AI芯片出口管制以来，所有中国科技巨头都在疯狂寻找替代方案。自主研发是唯一的出路。

官方信息：虽然阿里巴巴没有官方宣布“一款全新的”AI芯片，但平头哥持续迭代其芯片技术是公开的战略。彭博社等外媒在近期也确实有过“阿里巴巴加紧研发AI芯片”的报道。因此，传闻中的“开发新款AI芯片”完全符合逻辑和阿里的一贯动向。

2. 关于“填补英伟达在中国市场空白”

这部分是对动机的准确描述。

美国制裁导致英伟达最高性能的A100、H100以及为东大“特供”的A800、H20等芯片都无法正常销售和供货。这个“空白”是巨大且急迫的市场需求，所有中国云服务商（阿里云、华为云、腾讯云等）都急需AI算力来支撑其大模型业务。阿里自研AI芯片，首要目的就是保障自家阿里云的算力供应，降低对英伟达的依赖，这正是在“填补空白”。

3. 关于“不再由台积电代工，转为由国内一家企业代工”

这是传闻中最关键、也是最引人遐想的部分。虽然无法100%确认，但有极高的可能性。

为什么转单？：根源还是美国的制裁。台积电使用了大量美国技术，受到美国长臂管辖的制约。如果阿里设计的新芯片性能过高，触及了美国设定的“算力天花板”，台积电很可能无法为其代工。为了供应链安全和自主可控，转向中国大陆的代工厂是必然选择。