摘要：2000年，华威集团和深圳中电获批设立中电华威，注册资本4000万元，华威集团非货币出资经评估获国资局确认。设立时华威集团存在出资不实问题，后于2001年补足，2004年获确认。

100%收购衡所华威，华海诚科宣布！

去年，华海诚科斥资 4.8 亿收购衡所华威 30% 股权。

3 月 12 日晚间华海诚科公告，拟再花 11.2 亿，通过发行股份、可转换公司债券及支付现金方式，购买衡所华威 70% 股权。

两次收购总计约 16 亿拿下 100% 股权。完成收购后，华海诚科环氧塑封料年产销量或超 2.5 万吨，跃居全球第二。

一、

华威历史，韩江龙为早期职工

（国企-外资-出局-收购的故事）

1、创立与早期发展（2000 - 2005年）

- 2000年，华威集团和深圳中电获批设立中电华威，注册资本4000万元，华威集团非货币出资经评估获国资局确认。设立时华威集团存在出资不实问题，后于2001年补足，2004年获确认。

- 2001年，华威集团转让56.575%股权给深圳中电等，完成交割，经政府及国资部门批复，换发营业执照，华威集团持股降至33.425%。韩江龙持股6.3%

- 2002年，中电华威完成审计，整体变更为股份公司，经多部门批复，召开创立大会并验资，换发营业执照，股权结构调整。

- 2005年，中电华威股份先整体变更为有限责任公司，后朱平彦向韩江龙转让股权，公司增资，完成验资与执照换发。同年，华威集团等向Henkel kgaA和汉高（中国）转让股权，Henkel kgaA增资，公司变更为中外合资企业，更名汉高华威，完成实收资本变更及执照换发。

2、股权变动与外资主导（2009 - 2017年）

- 2009年，韩江龙向Henkel kgaA转让8.268%股权，经批复完成执照与批准证书换发，Henkel kgaA持股达69.055%。

- 2010年，深圳中电向Henkel kgaA转让15.671%股权，经评估、挂牌，获批复，完成执照与批准证书换发，Henkel kgaA持股升至84.726%。

- 2014年，深圳中电向Henkel kgaA转让5%股权，经评估、挂牌，获批复，完成执照换发，Henkel kgaA持股达89.73%。

- 2017年，Henkel kgaA和汉高（中国）向上海衡所转让100%股权，完成股东决定与执照换发，衡所华威由上海衡所100%持股。同年，公司更名衡所华威，完成执照换发。

3、股权多元化与持续调整（2021 - 2024年）

- 2021年，上海衡所向浙江永利转让71.67%股权，完成执照换发，浙江永利持股71.67%，上海衡所持股28.33%。

- 2022年，浙江永利和上海衡所对外转让部分股权，完成执照换发，股权结构分散。

- 2023年，柯桥汇友向夏永潮转让6%股权，宁波鸿煦和上海大黎对外转让股权，完成两次执照换发，股权结构多次调整。

- 2024年，浙江永利、杭州曙辉等股东向多家企业转让股权，完成执照换发，股权结构多元化。同年，柯桥汇友等股东向多家投资企业转让股权，完成两次执照换发，最终形成当前股权结构 。

2023 年，华海诚科营业收入达 2.83 亿元，其中环氧塑封料销售收入占比超 90%。2024 年前三季度，公司营业收入为 2.4 亿元，同比增长 17.33%；归母净利润 3491.67 万元，同比增长 48.08%；扣非净利润 3366.25 万元，同比增长 52.85%，销售毛利率为 27.47%。

并购后财务预测：依据 2024 年前 10 个月的数据预估，并购完成后，华海诚科总资产将从 12.50 亿元增至 30.12 亿元，增幅达 140.97%；营业收入将提升至 6.56 亿元，较收购前增长 146.57%；归母净利润将达 5714.05 万元，较收购前增长 46.95%，财务状况得到极大改善。

企业发展概况：华海诚科于 2010 年 12 月成立，地处江苏连云港。凭借技术创新和市场开拓能力，成为国家级 “专精特新” 小巨人企业，并于 2023 年 4 月 4 日成功登陆科创板，市值达 74.89 亿。其股东阵容强大，涵盖常州银河世纪微电子股份有限公司董事长杨森茂、江苏新潮创新投资集团有限公司、天水华天科技股份有限公司、深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）等。

主营产品与客户群体：主营环氧塑封料与电子胶黏剂，客户包括长电科技、华天科技等众多知名厂商。2019-2022年华海诚科前五名客户的销售额分别为0.53亿元、0.74亿元0.90亿元以及0.45亿元，占营业收入的比例分别为30.80%、29.88%、26.05%以及29.95%，对单一客户的依赖度较低，不存在向单个客户的销售比例超过总额的50%的情况，不存在客户集中的情况。

研发储备：高度重视研发，在研材料涉及聚苯醚改性环氧塑封材料、用于大尺寸 QFN 颗粒的环氧塑封料等多个领域。围绕 BGA 开发无铁生产线，针对车规级环氧塑封料开发无硫产品，针对 HBM 领域开发颗粒状和液态塑封料。并购完成后，在半导体环氧塑封料领域年产销量有望突破 2.5 万吨，稳居国内龙头地位，跃居全球出货量第二位。

并购进程：2024 年 11 月 13 日，公告动用全部超募资金及其利息收入、理财收益，再加上自有 / 自筹资金，共计 4.8 亿元认购衡所华威 30% 股权。2025 年 3 月 12 日晚间，计划通过发行股份、可转换公司债券以及支付现金的方式，收购绍兴署辉贸易有限公司等 13 名股东持有的衡所华威 70% 股权，并同步募集配套资金。前后两次交易相加，收购衡所华威 100% 股权总计花费约 16 亿元。

收购行后企业实力大幅跃升：市场地位显著提升，在半导体环氧塑封料领域年产销量有望突破 2.5 万吨，占据国内龙头地位且全球出货量排名第二；研发实力显著增强，整合双方在先进封装领域的研发优势，加速先进封装材料研发与量产进程；行业格局迎来重塑，巩固在半导体封装材料领域的领先地位，加速国产替代，增强产业链协同效应，提振行业信心。

客户资源获取：通过并购衡所华威，华海诚科能够直接获取其积累的众多全球知名半导体客户，如安世半导体、日月新等国际巨头，以及成功打入的英飞凌等供应体系，迅速提升国际市场份额。

全球布局规划：华海诚科计划将生产和销售基地拓展至韩国、马来西亚，进一步扩大全球影响力，增强国产半导体封装材料在国际市场的竞争力。

五、华海诚科董事长韩江龙履历

1987 年：韩江龙大学毕业后，入职连云港电子器材厂（后历经更名），从一线技术员开启环氧塑封料研发之路。

2000 - 2004 年：凭借专业能力成为技术骨干，带领团队攻克难题，提升产品性能与生产效率。

2005 年：连云港电子器材厂与汉高集团合资，韩江龙历任多职，引入先进理念与技术，助力企业规模化，扩大市场份额。

2010 年 4 月：辞去汉高华威总经理一职，筹备创业。

2010 年 12 月：创办华海诚科，获华天科技、新潮集团注资。

2011 年：生产线投产，韩江龙狠抓管理、销售，公司当年收入 28 万元。

2012 - 2015 年：加大研发，推出多款产品，打开市场，销售收入稳步增长。

2016 年 5 月 16 日：华海诚科新三板挂牌。

2017 - 2018 年：拓展市场，与知名企业合作，2018 年销售收入达 1.32 亿元。

2019 年：预计收入较上年增长 20%，获多项资质荣誉。

2020 - 2022 年：持续创新，优化产品，扩大产能，开拓国际市场。

2023 年 4 月 4 日：华海诚科登陆科创板，市值 74.89 亿。

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来源：芯榜