MIAX母公司冲刺纽交所：目标估值16.7亿美元路演PPT曝光

摘要：据介绍，MIAX成立于2007年，当时正值股票和期权交易所整合浪潮的浪潮，其创始人之一 Thomas Gallagher 担任首席执行官。MIAX运营着九家交易所，涵盖期权、股票和期货等资产类别。

雷递网雷建平 8月5日

迈阿密国际控股公司（Miami International Holdings）日前更新招股书，准备下周在美国纽交所上市。

Miami International此次发行区间为19美元到21美元，发行1500万股，最高募资3.15亿美元。

惠灵顿管理公司（“基石投资者”）已表示有意以首次公开发行价格认购本次发行中最多4000万美元的普通股。

Miami International是交易所运营商MIAX的母公司，其在纽约首次公开募股（IPO）中的估值目标高达16.7亿美元。

Miami International总部位于新泽西州普林斯顿。当下，交易所IPO并不常见。

Miami International与芝加哥商品交易所集团 (CME Group)、芝加哥期权交易所 (Cboe)、纳斯达克 (Nasdaq) 和纽约证券交易所 (NYSE) 所有者洲际交易所 (Intercontinental Exchange) 竞争。

Miami International计划将所得款项用于偿还债务和其他用途。

上半年营收6.55亿美元净利降98%

据介绍，MIAX成立于2007年，当时正值股票和期权交易所整合浪潮的浪潮，其创始人之一 Thomas Gallagher 担任首席执行官。MIAX运营着九家交易所，涵盖期权、股票和期货等资产类别。

自2012年推出首家期权交易所以来，MIAX稳步抢占市场份额，并根据期权清算公司 (Options Clearing Corporation) 的数据，MIAX已成为美国第四大期权交易所。

2025年6月，MIAX收购了欧洲上市机构国际证券交易所 (International Stock Exchange)，MIAX 还拥有百慕大证券交易所 (Bermuda Stock Exchange)。

股书显示，Miami International在2022年、2023年、2024年营收分别为7.98亿美元、10.41亿美元、11.4亿美元；净利分别为5733万美元、-2137万美元、1.02亿美元。

Miami International在2025年上半年营收为6.55亿美元，上年同期营收为5.4亿美元；净利为211万美元，较上年同期的1亿美元下降98%。

Miami International在2022年、2023年、2024年EBITDA分别为9193万美元、1565万美元、1.39亿美元；2025年上半年EBITDA为2317万美元，上年同期为1.21亿美元。

Miami International在2022年、2023年、2024年Adjusted EBITDA分别为5729万美元、6725万美元、8208万美元；2025年上半年Adjusted EBITDA为8892万美元，上年同期为3405万美元。

华平是股东

Miami International在2024年获得华平投资 (Warburg Pincus) 1 亿美元投资，2025年6月又获4000 万美元投资。

IPO前，Thomas P. Gallagher持股为6.38%，Shelly Brown持股为1.54%，Douglas M. Schafer, Jr.持股为2.28%，Talal Jassim Al-Bahar持股为4.84%，Murray Stahl and Affiliates持股为11.64%。

Wolverine Holdings, LP持股为5.93%，Susquehanna Securities, LLC & Affiliates持股为5.12%，Warburg Pincus持股为5.56%。

IPO后，Thomas P. Gallagher持股为5.2%，Shelly Brown持股为1.25%，Douglas M. Schafer, Jr.持股为1.86%，Talal Jassim Al-Bahar持股为3.92%，Murray Stahl and Affiliates持股为9.45%。

Wolverine Holdings, LP持股为4.81%，Susquehanna Securities, LLC & Affiliates持股为4.15%，Warburg Pincus持股为4.56%。

以下是Miami International路演PPT: