摘要：全球存储芯片市场迎来新一轮涨价潮，同时国内半导体设备领域加速资源整合，行业格局持续优化。闪迪宣布自4月1日起对所有渠道和消费类产品提价超10%，并预期后续季度继续调价，存储产业链景气度显著回升。与此同时，北方华创以16.87亿元受让芯源微9.49%股份，头部企

全球存储芯片市场迎来新一轮涨价潮，同时国内半导体设备领域加速资源整合，行业格局持续优化。闪迪宣布自4月1日起对所有渠道和消费类产品提价超10%，并预期后续季度继续调价，存储产业链景气度显著回升。与此同时，北方华创以16.87亿元受让芯源微9.49%股份，头部企业通过资本运作深化技术协同，国产替代进程再提速。

存储芯片涨价触发产业链重构

供需失衡推动价格上行

闪迪在涨价函中明确表示，存储行业供需结构正加速向供不应求转变。美国关税政策进一步加剧供应压力，导致企业成本上升、交货周期延长。根据行业分析，2025年全球数据中心资本开支大幅增长——谷歌、亚马逊等科技巨头计划投入合计超3000亿美元，叠加AI算力需求激增，存储芯片市场缺口逐步显现。

国产模组厂商迎利润拐点

国内存储模组厂商已逐步调整策略应对涨价传导。中信证券指出，NANDFlash价格有望于2025年二季度启动上涨，DRAM价格或在下半年企稳回升。国内厂商凭借低价库存和快速响应能力，预计在价格上行周期中率先释放利润弹性。例如，万润科技旗下半导体子公司布局固态硬盘和嵌入式存储，产品矩阵覆盖消费级至企业级场景。

AI驱动长期需求增长

AI大模型训练及端侧应用加速落地，推动存储技术迭代需求。中商产业研究院预测，2025年中国半导体存储器市场规模将达4580亿元，HBM、DDR5等高附加值产品成为主要增长点。澜起科技等企业表示，行业库存去化接近尾声，需求回暖信号明确，存储芯片周期上行趋势确立。

设备龙头整合加速国产替代

芯源微股权变动引关注

北方华创以16.87亿元收购芯源微9.49%股份，交易价格达每股88.48元。芯源微作为国内半导体设备细分龙头，此次整合将强化北方华创在涂胶显影等核心工艺环节的竞争力。分析认为，头部企业通过并购补齐技术短板，是国际巨头扩张路径的必然选择。

全产业链协同效应凸显

除芯源微外，华海清科近日以超10亿元全资控股芯嵛半导体，后者专注于离子注入技术研发。这一动作标志着国内设备企业正从单一技术突破转向多环节协同。北方华创联合北京国资设立集成电路装备产业二期基金，进一步整合区域资源，推动国产设备在多工艺环节替代进口。

规模化对抗国际竞争

国际半导体设备巨头ASML、应用材料等均通过持续并购实现技术垄断。国内领军企业在完成初期积累后，加速资本运作优化资源配置。以北方华创为例，其通过横向整合打造综合型技术平台，不仅降低研发成本，更增强对国际供应链波动的抗风险能力。

当前，半导体行业正经历技术迭代与产业升级的双重驱动。存储价格周期上行与设备国产替代加速，为本土企业提供了结构性增长机遇。

来源：金融界