摘要：而这个就是今日我们重点要思考的，而2月以来我们连续复盘挖掘DeepSeek题材的价值思考，而最后也得到了验证我们的复盘是对的，从杭钢第一个发现价值，确认是中军龙头！再到华为云：拓维，再到华为AI芯片：华丰、泰嘉等全部大爆发，（可回顾看文章历史）所以未来行情核心

本周如预期DeepSeek全面爆发了二波，DeepSeek续算力之后下一个风口哪里呢？

而这个就是今日我们重点要思考的，而2月以来我们连续复盘挖掘DeepSeek题材的价值思考，而最后也得到了验证我们的复盘是对的，从杭钢第一个发现价值，确认是中军龙头！再到华为云：拓维，再到华为AI芯片：华丰、泰嘉等全部大爆发，（可回顾看文章历史）所以未来行情核心重点，不是情绪，而是产业受益的挖掘才是核心重点！而这些多炒作一次了，但是资金还是热情似火，百亿级别人的大游资+机构+外资全面疯狂涌入中国科技赛道，整体涨的以疯狂了，下个方向在哪里呢？

我认为下DeepSeek题材的方向应该在：政务云、国资云！

而且目前为止还没有大炒，预期差较大！为什么呢？

一、驱动因子：

1、全国AI政务爆发：多地政务系统宣布接入DeepSeek，政务系统有望加速改造，同时国资云及政务云作为政务信息化的基础设施支撑，各地政府接入DeepSeek 的消息如下：截至目前已有至少 10 各省份宣布接入 DeepSeek ，覆盖广东、江苏、北京、重庆、山东等省市。其中，广东作为数字经济大省，在接入速度上表现突出，全省 21 各地市中已有 15 各地市的政务系统完成接入部署。

2、政策与技术双轨并行：2023年中央《生成式AI服务管理办法》明确政务智能化转型方向，要求2025年前完成首批试点。• DeepSeek在2024年Q3通过国家网信办算法备案成为首批具备政务接入资质的国产大模型。

二、政务云接入deep seek的优势：

1、 提升政务办公效率

在公文处理方面，DeepSeek 能够快速进行政策解读、文件起草和智能校对。以往人工校验 1000 字文章至少需四五分钟，还容易出错，现在借助 DeepSeek 能秒级完成，极大地提高了公文处理效率。在数据处理与分析上，面对海量的政务数据，DeepSeek 可以快速进行数据挖掘、分析，为决策提供数据支持，减少人工处理数据的时间和精力消耗。

2、 优化政务服务体验

在政务服务大厅和便民窗口，DeepSeek 可以作为智能客服，快速解答群众的问题，提供办事指引。以深圳市福田区为例，基于 DeepSeek 开发的智能客服能够快速准确地回应群众咨询，提升了群众办事的便捷性和满意度。同时，在政策解读方面，DeepSeek 能够以通俗易懂的语言解读复杂的政策法规，让群众更好地理解和享受政策红利。

3、 增强社会治理能力

在城市治理中，DeepSeek 可以对城市运行数据进行实时分析，提前预警各类风险，如交通拥堵、公共安全事件等。通过对海量数据的分析，DeepSeek 还能辅助制定更科学合理的城市规划和管理策略，提升城市治理的精细化水平。在舆情监测与分析方面，DeepSeek 能够实时监测网络舆情，及时发现社会热点问题和群众关切，为政府部门及时回应社会关切、化解矛盾提供支持。

4、 降低政务成本

DeepSeek 具有高性能、低成本的特点，接入政务云后，能够在一定程度上减少政府对传统 IT 基础设施的投入。同时，通过提高政务办公效率和服务质量，减少了人力成本和时间成本，提高了政府资源的利用效率。

三、政务云接入Deepseek对市场规模：

1、 目前政务云市场：中国政务云总体规模已接近800亿元。

2、 接入Deep seek的增量：随着DeepSeek的接入，政务云市场空间将进一步打开。太平洋证券研报预计，2025年中国非公有云市场规模将达到3050亿元，其中政务与金融占比接近60%，为国资云带来近千亿的市场空间。

3、预计未来 5 - 10 年，政务云市场规模有望突破 5000 亿元，DeepSeek 的应用将成为重要的增长驱动力。（也就是未来6倍增速）

最重要一点，就是政务云只能用公有云，也就是国有云，因为全是保密信息，所以正常只能放在公有云里国家队控股的公司中！

四、国资云谁更有潜力？

1、国央企买国云，民营买私云，个人买一体机的全国算力一盘棋格局。

2、DeepSeek降低了AI的门槛，算力平权的体现形式是算力降规后的国内算力扩张。近期调研很多非大模型客户也开始询单，使得#算力租赁客户试用量提升了20%，运营商云提升了30%，算力压力持续加大。

3、需求角度：运营商流量入口2c2b最多的，也是国家意志推进算力最主要的入口，政企占比30%，金融、互联网、教育医疗、制造业智算需求共振。东数西算也将升级为东推西训，即东部推理延时低，西边训练电价和资源便宜，且西部数据中心和核心传输网也是运营商建设。

4、深度股权绑定:是唯一一家同时获得腾讯、阿里投资的公司，强绑定腾讯阿里,腾讯信达持有公司5.2%，阿里创投持有公司2.05%。

5、全球最大数据中心基建承包商：三大股东分别是中国电信、移动、联通合计持股60%。基本上所有的数据中心的建设和维护都给公司做，大大受益于全球数据中心capex提升，AI落地铲子股。

6、超越同行：公司规划2024年总投资650亿元，而中移动规划2024年算力规划投资475亿元，同比增长21.5%，中国电信计划2024年在云/算力投资180亿元。这个就是前瞻性的眼光！

7、业绩爆发：24H1为天翼云/移动云/联通云收入为552/504/317亿元（23年972/833/510亿元），同比增长20.4%/19.3%/24.3%。AI浪潮下有望推动运营商价值重估：若按照24H1增速先行外推24年全年云业务收入，参考海外云厂商平均3-6倍PS，若给予运营商云业务3倍PS，天翼云/移动云/联通云估值约为3510/2980/1900亿元。

8、高股息率：中国移动/中国电信/中国联通（主体）23年全年以现金方式分配的利润提升至71%/70.1%/55%。移动/电信/联通H股股息率约为6.3%/4.7%/4.5%，移动/电信/联通A股股息率约为4.2%/3.3%/2.5%。未来如果多提升到75%，那之前的缺点就变成了最大的优点。（而这一点是机构和长期资金的最爱。）

总结：当行情真的要来的时候，一定会出现大象起舞，而回顾2007年、2015年大牛，这些大象一样出现了5到10倍的上涨，因为大行情要有大资金的推动，而大资金以稳来中心，而这些大象反而是他们的最爱！因为他只爱：价值+稳定+大容量+行业爆发！

DeepSeek续算力之后下一个风口哪里呢？

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!

(挖掘与整理资料不易，你的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况： 今日大盘事隔一个月再一次回到了2万亿以上的的成交量，这样的爆发以说明了未来将进一步的看好，而这样的看好，可能是只是一个开始，而这些全是我提前一周就提醒大家18号转折之后持续震荡看多到3月14号，而未来核心只差证券的爆发，带动全面的情绪的回归，那他的爆发会更大，不然整体可能走的是相对结构性，因为还会有很多人怀疑这些思考。而今日最后2.19万亿，增长超过4000亿，而两市2691家上涨，下跌2276家，所以整体还是走的是结构性，这样对于交易者的操盘节奏和选股就非常重要了。

情绪面：今日情绪进一步的爆发，涨停保持在117家，跌停4家，封板率86%,而连板总数18家，高度上升到8家。

板块上：当下的核心主线有：DS概念+机器人，而最强势板块：数据中心+机器人+DS概念！整体的思考还是科技为中心不变，而且还在持续发展，而今日云服务全面爆发才是关键。而助攻：芯片+AI医疗+AI眼镜+固态电池。

DS概念：今日龙头润建股份10天7板3连板，而后排的思考就是奥飞数据龙二，另外的关键就是杭钢与拓维的爆发思考了，所以当下聚焦核新才是关键，不然就会错的非常多。

机器人：今日龙头是杭齿前进8板，而今日整体中军龙头就是中大力得，另外也要重要信质集团这个之前也研究过，也有讲过的思考，还有就是后排补涨，如鸣志电器的爆发。

算力工程：今日龙头是川润股份2板，而情绪龙头和中军龙头是海南华铁。而另外的关注银轮和朗威，还有就是泰豪科技的爆发思考，整体数据中心后期预期还是会最后业绩上的爆发，而云是第一步图的思考。而且这里有一点大家搞错了，算力工程和数据中心和液冷IDC等的区别是什么？

成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：

1、供需失衡氯化钾价格大涨 相关上市公司产品价格上调，主要产品涨幅在300-550元之间。盐湖股份证券部工作人员表示，目前公司产品到站价为2850元/吨，较节前涨了300元/吨；预计年度进口大合同价格高于去年.

2、伯克希尔哈撒韦第四季度现金头寸升至3,342亿美元。

3、央视《新闻联播》今日报道，多家外资机构认为中国在科技创新领域不断实现突破，并且正在构建更完整的产业链条，这将不断提升中国的国际竞争力。高盛发表的研报则看好中国在数据、“云服务”以及软件和应用等领域的发展前景。

4、腾讯元宝今日超越豆包，升至中国区苹果免费APP下载排行榜第二，DeepSeek继续位居榜首。DeepSeek继续位居榜首。

5、美股收盘：纳指跌超2% 道指创4个月以来最大单周跌幅，道指跌1.69%，本周累跌2.51%，创去年10月下旬以来最大单周跌幅。（A股完成走出独立性是科技带来的爆发性！也是为什么巴菲特创下历史最大的现金超2万亿现金。沪深300上涨1%，创下1月以来新高。）

6、字节跳动的主要投资者将其估值提升至4000多亿美元。

跟踪商品题材：

一、生猪14.96（0%，猪成本16。）

二、电池碳酸锂7.65万（0.66%，下破20万，但是整体并不乐观。）

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来源：木火通明