摘要：迪仔今天为产业玩家们带来国金证券《养老机器人研究：近万亿级机器人市场，生态搭建是关键》研报的深度解码。这份 33 页的行业报告不仅勾勒出银发经济下机器人产业的黄金蓝图，更首次系统披露了从政策红利到技术落地的全链条实战逻辑 —— 无论是康复机器人的核心部件突围、

云锦微智能科技

以下文章来源于迪仔探路AI ，作者迪仔探路AI

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今日报告

迪仔今天为产业玩家们带来国金证券《养老机器人研究：近万亿级机器人市场，生态搭建是关键》研报的深度解码。这份 33 页的行业报告不仅勾勒出银发经济下机器人产业的黄金蓝图，更首次系统披露了从政策红利到技术落地的全链条实战逻辑 —— 无论是康复机器人的核心部件突围、护理机器人的跨界生态战争，还是陪伴机器人的标准缺失困局，本文都将结合一线调研与云锦 OS 等创新方案，为你揭开万亿市场背后的产业真相。政策红利：国家战略如何撬动千亿级适老市场

1. 供需矛盾下的政策组合拳

报告披露，我国 65 岁以上人口已达 2.2 亿，但持证护理员仅 2 万，供需缺口超千万级。国家层面已形成 “技术创新 - 标准制定 - 场景推广” 的政策闭环：从 2021 年《智慧健康养老产业发展行动计划》到 2025 年牵头制定国际标准《互联家庭环境下使用的主动辅助生活机器人性能准则》，政策红利正加速行业从概念走向落地。地方层面更现 “抢跑” 态势，上海《养老科技创新发展行动方案》明确 2027 年建成养老科技产业园，广东则提出 2025 年老年用品规上企业营收达 6000 亿元。

迪仔锐评：政策驱动下，北京某养老社区试点“机器人配套补贴” 政策后，单项目设备采购量同比激增 300%，但迪仔调研发现，超 40% 的机器人因缺乏适老化交互设计被闲置 —— 这意味着养老产业虽然有众多硬件落地，但是并未在场景内发挥作用，这其中可能存在两个原因：（1）硬件的配套软件及应用并不符合场景求，包括：服务软件、人工智能算法、算法等；（2）配套运维服务并未不完善，未实现“硬件落地” 与 “服务运营” 的政策配套。

让智能设备在场景内能够真正的用起来，才是真的的产业落地。

市场洞见：失能化 / 多病化 / 空巢化催生的三大赛道

1. 三大痛点对应的刚需市场

失能照护：4500 万失能老人催生护理机器人刚需，目前我国约有 900 万上肢功能障碍老年人和 4500 万失能失智老人，他们在进食、洗浴、穿衣等基本生活活动方面面临严峻挑战。传统的人工照料方式不仅效率低下、成本高昂，还存在安全隐患。护理机器人的出现，为提升照护质量、保障长者尊严提供了创新解决方案。

康复医疗：75% 老年人患至少 1 种慢性病，推动康复机器人以 60% 市场份额居首。研报中提及的程天科技的外骨骼机器人通过肌电信号识别技术，使脑卒中患者康复效率提升 50%，但高端市场仍被 HOCOMA 等海外品牌以 50 万元以上单价垄断。

情感陪伴：5000 万独居老人推动陪伴机器人发展，但市售产品方言识别错误率普遍超 40%，研报中提及的优必选 “优颐然” 通过方言库专项训练，将准确率提升至 85%，验证了 “场景化训练数据 > 模型参数” 的产业法则。

2. 2029 年 150 亿市场的保守估算与真实潜力

研报预测 B 端机构市场 120 亿、C 端家庭 50 亿，但迪仔发现，研报保守估算逻辑，研报所提及的全国注册护理型床位 517.2 万张、机构型机器人单价 10 万元、家庭机器人单价 5 万元。这一估算遵循 “硬件销售单价 × 渗透率” 的传统模型，未充分计入以下增长变量。

迪仔认为市场将更为庞大，具体如下所示：

（1）B 端集成需求的指数级增长

宁波某上市养老集团实际单院机器人年均投入超 800 万元，远超研报 “单床位 10 万元” 的假设。若按全国 517 万张护理型床位的 20% 渗透率计算（仅为日本当前水平的 1/3），仅 B 端硬件市场规模就可达 517.2 万 ×58.9% 护理占比 ×20% 渗透率 ×10 万元≈600 亿元，较研报估算高出 5 倍。某康养社区试点 “机器人 + 智慧病房” 集成方案后，单床位综合投入达 35 万元，证明 “硬件 + 软件 + 服务” 的集成模式正重构市场估值逻辑。

（2）C 端适老化改造的政策催化

上海《养老科技创新发展行动方案》提出 “2027 年实现 50% 以上家庭适老化改造”，若按 670 万高龄空巢家庭（P9）的 10% 渗透率、户均投入 3 万元计算，C 端市场规模可达 200 亿元，是研报估算的 4 倍。产业格局：跨界混战六大核心玩家图谱

1. 康复机器人：本土企业的技术与成本双杀

傅利叶智能构建了覆盖上肢 / 下肢 / 平衡训练的 30 + 产品矩阵，其 ArmMotus 上肢康复机器人以 25 万元单价（仅为进口品牌 50%）实现三甲医院 70% 市占率；

程天科技则凭借 “外骨骼 + 康复云平台” 模式，在社区康复场景中以 1.5 万元 / 台的租赁价格快速上量。但高端市场仍存技术鸿沟，如 HOCOMA 步态训练机器人虽售价超 50 万元，却因具备 “神经反馈训练” 专利功能，在三甲医院占有率超 60%。

2. 护理机器人：跨界巨头的生态战争

医疗信息化龙头麦迪科技与优必选成立优麦机器人，其核心竞争力在于 “电子病历系统 + 机器人调度” 的深度融合。

迪仔不经思考，将电子病历系统与具身硬件做结合就能成为行业头部的企业，若将养老场景的物理数据和具身智能体设备（机器人）做融合，将存在更大的市场前景，例如通过智能体一体机把养老院已积累的养护知识做融合，进而让具身智能设备（机器人）能够真正为老人提供最适合的看护。

3. 陪伴机器人：标准缺失下的创新突围

新松“家宝” 通过 SLAM 算法实现 5 米内语音精准识别，但迪仔实测发现，其在嘈杂环境下的交互成功率仅 65%，这精准率在实际跟老人的交互中将降至更低，以此来看，产品闲置率高是必然的结果了。

云锦 OS ：路由AI模型到物理世界1. 智能体路由器：边缘侧的实时决策中枢

智能体路由器预搭载了基础大模型 + 20余中养老场景专属的检测算法 MaM 多模态大模型，在边缘侧完成“跌倒检测 - 预警 - 处置” 闭环，延迟从云端方案的 1 秒压缩至 200ms。并且基于云锦OS 培钰具身智能体硬件平台提供的丰富多样的硬件生态产品，助力用户打造适合养老业务的具身智能体设备。

2. VTX智能体一体机：轻量化大模型的行业落地载体VTX 一体机基于云锦OS VT-Transformer极简计算框架，实现3万行C++代码取代60万行Python代码，降低计算成本，并且用户可通过云锦OS的睿炼智能体平台实现对话式开发可生成多模态智能体。

3. 数据资产化：从“一次性交付” 到 “持续迭代”

云锦 OS 通过智能体路由器积累的养老场景数据，正反哺 MaM 模型优化，实现“部署智能体——发现新知识——创造新价值”的持续迭代路径。

迪仔总结

国金证券研报揭示了一个核心真相：养老机器人的“适老化” 不是简单的产品改造，而是整个生态系统的重构，让养老智能设备不仅可用，还要易用。也就是需要硬件接口开放、算法下沉场景、实现“感知+决策+执行+交互的工作闭环”；通过可视化工具和平台，让养老场景的工作人员低门槛的生成真正能用起来的智能体；这样才是万亿市场的爆发点才会真正到来。 云锦OS的培钰和睿炼两大平台正着力解决这两大难点，并且提供了“部署智能体→发现新知识→创造新价值”的落地路径为行业提供一条可行的方向。最后，智能养老还需要“用最小成本解决最痛问题”，希望到迪仔老时，可以感受智慧养老带来的便利，望产业能够越来越好。

来源：AI识别一切智能体