摘要：今天市场情绪还不错，昨天确认了中美将在英国举行经贸磋商机制首次会议，算个小利好。

今天市场情绪还不错，昨天确认了中美将在英国举行经贸磋商机制首次会议，算个小利好。

军工方面，上周已经有消息印尼考虑买J10（成飞上周异动），今天换沈飞，一度上板。

军工有出海逻辑，最近世界动荡，也起到一定的催化作用。

汽车整车分化，江淮成功封板，其他小涨，比亚迪下跌。

江淮是电动豪华品牌，最近是尊界S800新增大定数据超预期了，也许中低端内卷的时候，差异化的品牌策略会受到青睐吧～

上交所近日召开高分红重回报暨上市公司价值提升座谈会。

现在基本是小票市，不过政策一直强推高分红，也造成了现在小票和高股息票两头轮动、两头都不落下的杠铃市。

央妈连续7个月增持黄金，不过黄金短期有点涨不动了…

傍晚印发了一个《关于进一步保障和改善民生着力解决群众急难愁盼的意见》。

归纳起来十六个字：老有所养，幼有所教，贫有所依，难有所助

为的就是聚焦处理自身存在的老龄化少子化问题。

反观对面，则为了一个“劫贫济富”的法案，特马两大网红吵翻天。

特朗普气得上飞机都学拜登绊了一跤，后面跟着的鲁比奥足够机灵，也摔了一跤，为领导挽尊。

被马斯克点名代替特朗普、躺着也中枪的万斯表示，对特朗普之忠诚天地可鉴，希望两人和好。

据说万斯是被授意出面表达外交辞令的，因为特朗普自己必须硬，以威胁“严重后果”镇住马斯克别去转投民主党的怀抱。

这么看来，确实假以时日，特马和缓存在一定可能性。

现在特朗普的美丽大法案正要在参议院修订（大概率围绕“劫贫”的部分做攻防），还有洛杉矶暴动的事情要处理，这时候不给他添乱，也算是一种善意。

只要马斯克别嗑药嗑太嗨，收敛低调一阵子，炒股（特斯拉）必定成功。

美国在服务业PMI和ADP都低于预期的情况下，非农数据超预期。

这大概是驱逐非法移民的影响，洛杉矶发生暴动就是驱逐非法移民所引发的。

非农数据会给鲍威尔继续不降息提供借口，他可以说主要就看非农和失业率。

虽然这些数据有所失真，但鲍威尔的核心原则就是“不背锅”。

除非敢肯定特朗普不再把关税大棒拿出来，否则鲍长老会将错就错。

这对利率前景、融资环境当然不是特别有利，还有美债的问题待解。

不过也有一种可能，就是到了下半年大家发现，这些担忧迎刃而解了，美国股市继续“过热”，我们股市继续“复苏”。

目前中美之间关税水平的确定性其实高于其他地区，

但我们供应链自己有出海分散风险的动作，现在反而拖了后腿。

最近制造业“抢出口”力度为何不如预期，很可能是产业链有观望行为，

如果预计关税还会进一步谈下来，确实没有必要“抢”。

用数据和逻辑说话，明晰历史规律，穿越市场迷雾，订阅即时深度观点的V信文章（每月两篇），每个交易日在知识星球盘前盘中分享观点，还有更多加值服务。

来源：知新派