摘要：6月A股二连涨，走势还是比较超预期的。今天指数全部红的，近4000家上涨，80多家涨停，中位数+0.76%！两市量能1.15万亿，放量了116亿。

6月A股二连涨，走势还是比较超预期的。今天指数全部红的，近4000家上涨，80多家涨停，中位数+0.76%！两市量能1.15万亿，放量了116亿。

盘面上，又是电风扇呼呼刮的一天。可能是夏天来了，量化牌超级电风扇也从中档调到了高档，全天轮动了十几个板块！大科技、大消费、大医药轮番上阵。

从开盘的核聚变，到上午的锂电池和AI，再到盘中的大金融，以及下午爆发的新消费！你方唱罢我登场，各个板块都雨露均沾了。

好消息是，以前轮动加速，轮着轮着就来阴线了；现在是轮动加速，轮着轮着指数就上涨了！说明大盘有向上突破的想法，这个信号要注意的。

这两天“牛市旗手”券商连续异动，今天光大证券一度冲板。这个位置大金融如果能持续爆发，A股确实有机会冲关的！明天能不能再冲一下3400？

当然，银行等大金融更多是撑盘，不像是发动行情的样子。我感觉现在直接突破有点难，还是悠着点！每次想大干一场，总会被大干一场的...。

刀锋今天一直在想，怎么一句话形容当前的市场呢。毫无疑问，现在既不是传统的牛市，也不是熊市，更多是结构牛！

一边是两头涨，大的银行一直新高，小的微盘股也一直新高。另一边新消费、创新药的火爆程度，已经比传统的牛市还要牛市了。

总之，现在资金在各玩各的，险资公募抱团银行，私募量化猛干小微盘，散户游资冲新消费创新药！你要不在这些热门板块中，对现在行情可能就会很无感。

总之，现在行情旱的旱死，涝的涝死。在新消费、创新药车上的，天天享受泡沫；不在车上的很难受，一直不敢追，然后就追不上~！股民的悲喜并不相通，大家冷暖自知吧。

今天重点讲一下创新药，新消费，这两条主线。

港股的新消费，蜜雪冰城、泡泡玛特、老铺黄金、毛戈平等天天创新高，这些可是3000亿、2000多亿市值的公司，涨的比当年茅指数疯狂多了！

刀锋认为，部分新消费股的估值已经有了泡沫，目前泡泡玛特将近100倍PE，老铺黄金108倍PE，蜜雪冰城将近50倍PE！这跟2021贵州茅台60倍PE，海天味业100倍PE不相上下了。

我们现在唱多新消费的所有理由，并不并当年唱多茅台高明。有句话怎么说的：历史不会简单地重复，但总是惊人的相似！

这也是中国股市的独特魅力，喜欢抱团，只不这次从A股转到了干骨干。当然，因为A股指数长期没有牛市，所以资金喜欢把局部牛炒到巨大的泡沫，不然也赚不到大的钱。

不过，这次新消费、创新药应该没那么快就走完。原因是不管创新药、还是新消费，只占整个医药、消费板块很小的一部分，比如新消费加起来也没有茅台一家市值大！

而整个恒生消费指数目前PE估值也才18倍左右，并不算贵。现在关键的问题是，如果新消费、创新药的上涨，无法扩散到其它的医药、消费中去！那么只会是小部分人的牛市。

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盘后有两个文件。

1、关于电力，国家能源局发布《关于组织开展新型电力系统建设第一批试点工作的通知》。比较重点的内容有数据中心供能、煤电升级、智能电网应用等。

2、工信部主持召开会议，研究推动人工智能产业发展和赋能新型工业化的思路举措。

其中，强化算力供给，加快建立高质量行业数据集，加快推动行业专用大模型落地应用与迭代升级。关注算力、数据要素、大模型方向。

香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易。昨天全球稳定币第一股准备美股IPO，今天香港准备引入虚拟资产衍生品交易！

美国和香港的PK，这背后是中美在虚拟货币的一场博弈。稳定币的时代正式拉开帷幕，这是比贸易战，科技战更高维度的竞争，这事还挺有想象空间的。

总之，稳定币这个题材没走完，不过A股数字货币、区块链、跨境支付这些都不是很正宗，核心的还在港股。当然，如果带动大金融和互金两个大的板块，大A指数就有望冲关了。

公开征求意见！四川拟将生育假最高延长至150天。四川延长婚假从5天到25天，延长生育假最高到150天，延长男性陪产护理假20到30天！为了生育率真是拼了啊。

这个出发点是好的，但真正能执行的估计就体制内，私企、中小企业很难真正落实，毕竟成本太高了！当然，这对三胎，婴童概念算是小利好了。

科兴制药：控股股东科益医药拟减持不超3%公司股份。最近创新药大牛市，科兴制药也从20多最高涨到60多，涨幅超过3倍。涨了这么多大股东想减持，我们股民也没啥好说的！

但大股东减持的理由：因为持股比例太高（占比66%），怕大家买不到，减持为了增加二级市场流动性。只能说，这个减持理由挺让人无语的。

科兴制药科创板上市4年多，也就去年赚了3000多万，其它年份都是亏钱的。这次减持3%大股东能套现3亿+，这公司得多少年才能赚到啊！

5月A股新开户数156万户 同比增长23%。今年前5个月，新股民增加已经超过1000万，这是一笔宝贵的资源！

不过，3月份新开户300万高峰后，4、5月都是下降的。场外资金确实没有怎么进来，这两个月主要是险资、国家队的资金进场！散户热情并不高。

特朗普：鲍威尔现在必须降息。在美国5月“小非农”就业报告仅增长3.7万人，远低于预期的11.4万！ADP就业数据发布后，特朗普表示，“太晚了”，鲍威尔现在必须降息。

现在老美经济数据很烂，也不知道是真的还是做出来的。但鲍师傅一直稳坐钓鱼台，没有说要降息的意思。6月几万亿美债到期，难怪老川急了。

马斯克和特朗普闹翻了。昨晚马斯克终于绷不住了，开始在推特上破口大骂川普推动的《大美丽法案》。表示荒唐可笑、令人作呕！

马斯克从白宫离职不到4天，就跟懂王彻底翻脸了。马一龙还威胁到，“明年11月，我们将解雇所有背叛美国人民的政客！暗示明年中期选举，他不仅不会支持，可能还带头反对懂王”。

马斯克破防的两大原因，一是他领导的“政府效率部”，在3个月好不容易美国政府省出了1600亿美元，结果一下子掏出增加2.5万亿美元债务的法案。二是特朗普不大厚道，把老马当枪使后，还卸磨杀驴...！！

总之，马斯克花费了巨资帮助川普上台，最后发现自己啥也没得到，反而背负了无数的骂名。可以确定的是，老马不可能像之前那样，无条件地支持特朗普了。“特马配”彻底成为历史了，这对我们是好事还是坏事呢？

今晚特斯拉跌超4%，除了在中国销量大跌的利空。据说特朗普对马斯克的言论很是“ 恼火”，就他锱铢必较的性格，不知道会不会又使什么绊子了。

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今天看到这个段子被逗乐了，不知道这个投资人回本了没！前两年医药狗都不理，现在又变成deepsee时刻，各种吹的非常多。

所以大家要相信，A股的玩法就是周期循环，除了极少数超越牛熊的公司。其它都是等风口，等新一轮故事的开始、高潮、结束！

总之，对现在已经涨上天的，没必要去羡慕。好股就像你的女朋友，唯有紧紧抱住她...！而不是朝三暮四。

刀锋比较相信，今年会有比较大的估值修复行情。这一次的慢牛要持续很久，最后所有洼地都要填平的，这是我一直坚信的！

来源：股市刀锋