摘要：核心观点： 人工智能（AI）技术正以前所未有的速度和规模重塑世界，其发展速度、用户普及率、资本投入及对各行各业的渗透均达到了历史新高。这场变革不仅是技术层面的，更深刻影响着经济、社会、物理乃至地缘政治格局。
发布机构： BOND
发布时间： 2025年5月30日
核心观点： 人工智能（AI）技术正以前所未有的速度和规模重塑世界，其发展速度、用户普及率、资本投入及对各行各业的渗透均达到了历史新高。这场变革不仅是技术层面的，更深刻影响着经济、社会、物理乃至地缘政治格局。
报告开篇即强调，当前AI领域变革的速度远超互联网早期。Vint Cerf曾言互联网一年如“狗年”般漫长（相当于七年），而AI的用户和使用趋势增长速度则更为迅猛，机器的进步速度甚至超越了人类的适应能力。
用户增长奇迹：以OpenAI的ChatGPT为例，其用户增长速度创造了历史。达到1亿用户仅用时数月，而实现3650亿次年搜索查询量仅用2年，相比之下，谷歌达到同等规模花费了11年。全球同步爆发：与互联网技术从美国逐步向全球扩散的模式不同，AI应用（如ChatGPT）几乎是瞬间在全球范围内（除少数国家外）同时引爆。发布仅3年，其移动应用在北美以外的用户占比已高达90%，而互联网达到此比例耗时23年。技术迭代指数级加速：训练数据量：用于训练AI模型的数据集（以词元数量衡量）规模在过去15年间年均增长高达260%。训练算力：训练AI模型所需的算力（以FLOPs衡量）在过去15年间年均增长360%。算法进步：算法优化带来的等效算力提升在过去9年间年均增长200%。AI超级计算机性能：领先的AI超级计算机性能在过去6年间年均增长150%。大模型发布数量：强大的AI模型（训练算力超过10^23 FLOPs）发布数量在过去4年年均增长167%。AI领域的“史无前例”是由用户基数、使用深度和资本投入的爆炸式增长共同驱动的。
用户与使用量：截至2025年4月，ChatGPT的周活跃用户（WAU）已突破8亿。用户参与度持续深化，美国用户在ChatGPT App上的日均使用时长在21个月内增长了202%。用户粘性极高，ChatGPT的周留存率（约80%）已显著高于谷歌搜索（约58%）。AI在工作场景中被广泛用于提升效率和工作质量，在教育领域则主要用于研究、解题和学习辅导。资本支出（CapEx）：为支持AI的庞大算力需求，科技巨头正进行疯狂的“军备竞赛”。美国六大科技公司（苹果、英伟达、微软、Alphabet、亚马逊AWS、Meta）的年度总资本支出在2024年达到创纪录的2120亿美元，同比增长63%。此项支出占其总收入的比例也从十年前的8%攀升至15%。巨额投资主要流向建设AI优化的数据中心、采购英伟达等公司生产的GPU等AI加速芯片。以英伟达为例，其数据中心业务收入已占全球数据中心资本支出的25%以上，并持续增长。亚马逊AWS的CapEx占收入比在AI基础设施建设阶段（2024年为49%）远高于其早期云基础设施建设阶段（2013年为27%），显示了AI对资本投入的更高要求。报告揭示了当前AI商业模式的核心矛盾：训练成本与推理成本的巨大反差。
训练成本高企且持续攀升：训练一个前沿大语言模型（LLM）的成本已从数百万美元飙升至数亿甚至数十亿美元。Anthropic的CEO Dario Amodei在2024年中期指出，当时训练成本为1亿美元，正在训练的模型成本接近10亿美元，并预测耗资100亿美元的模型可能在2025年开始训练。推理成本急剧下降：与此同时，运行和使用模型（即“推理”）的成本正以惊人速度下降。硬件层面：英伟达2024年推出的Blackwell GPU处理每个token所需的能耗比其2014年的Kepler GPU降低了惊人的105,000倍。应用层面：面向客户的AI推理服务价格（每百万token）在过去两年内（2022年11月至2024年12月）下降了99.7%。这一“训练贵、推理廉”的趋势导致了两个直接后果：
模型性能趋同：不同AI模型之间的性能差距正在迅速缩小，尤其是在许多常见任务上。开发者使用量激增：推理成本的大幅降低使得开发者，包括个人和小团队，都能负担得起强大的AI能力，极大地促进了AI应用的创新和普及。Stack Overflow的调查显示，已有63%的开发者在开发过程中使用AI工具。尽管部分AI公司收入增长迅猛（如OpenAI年收入达37亿美元，Anthropic年化收入达20亿美元），但其巨额的研发和算力成本导致了普遍的亏损，引发了对其盈利能力的担忧。
收入与亏损的悖论：以OpenAI为例，其2024年收入预计为37亿美元，但同年的计算费用就高达约50亿美元，这意味着巨大的经营亏损。微软、亚马逊、Alphabet、Meta等巨头在AI上的CapEx大幅增加，也导致其自由现金流利润率有所下降。高估值与高融资依赖：头部私有AI模型公司（如OpenAI、Anthropic、xAI、Perplexity）累计融资已超过950亿美元，但其年化总收入合计仅约110亿美元。这些公司的估值与收入比（Valuation-to-Revenue Multiple）远高于传统科技公司，显示市场对其未来盈利能力寄予厚望，但也反映了其对持续融资的依赖。历史的镜鉴与前路的未知：报告将AI公司的现状与互联网泡沫时期的亚马逊等公司进行了对比。亚马逊在实现盈利前曾连续多年巨额亏损，但最终通过建立强大的网络效应和技术护城河取得了成功。AI公司能否复制这一“先烧钱后盈利”的路径，尚存在巨大的不确定性。AI公司的盈利之路并非坦途，面临着来自市场竞争、技术范式和地缘政治的多重挑战。
日益激烈的竞争：无论是闭源还是开源，新AI模型的发布数量和速度均呈爆炸式增长，涵盖文本、视觉、音频、视频等所有模态。例如，2024年发布的“大规模”（训练算力 > 10^23 FLOPs）语言模型数量是2022年的5倍以上。仅在2025年5月的某一周内，谷歌、微软、Anthropic和OpenAI就密集发布了数十项新产品或功能更新，市场竞争的白热化程度可见一斑。开源模型的强劲势头：以Meta的Llama系列和Mistral的Mixtral为代表的开源模型，其性能正快速追赶甚至在某些特定基准上超越闭源模型。例如，DeepSeek的开源模型在MATH Level 5测试中的表现已非常接近OpenAI的o3-mini。开源模型因其免费、可定制、透明度高等特性，深受开发者、初创公司和学术界的欢迎。Hugging Face等平台上开源模型的下载量和衍生模型数量激增（例如，Meta Llama模型在8个月内下载量增长3.4倍，Hugging Face上的AI模型数量在两年半内增长33倍）。开源的繁荣严重冲击了闭源模型的定价能力和商业模式，迫使闭源厂商也不断降低API价格。中国的迅速崛起：报告将当前AI领域的竞争形容为一场新的“太空竞赛”，尤其强调了美国和中国之间的激烈角逐。中国在AI领域正迅速追赶并展现出强大的竞争力：模型研发：中国发布的“大规模”AI系统数量已位居全球第二，仅次于美国。DeepSeek、阿里巴巴的Qwen、百度的ERNIE Bot等模型在性能上已达到或接近世界先进水平，且部分模型在训练成本上更具优势。本土芯片：华为等中国企业正努力突破芯片限制，研发并交付国产AI芯片。工业机器人：截至2023年，中国安装的工业机器人数量已超过世界其他地区的总和（不含中国和美国），显示其在AI驱动的自动化领域的领先地位。市场应用与用户接受度：中国AI用户更倾向于使用本土AI平台，DeepSeek等应用迅速崛起。同时，中国民众对AI产品和服务的益处比美国民众更为乐观（83%的中国受访者认为AI利大于弊，美国仅为39%）。AI的影响力正从数字世界迅速扩展到物理世界，催生了“物理智能体”（Physical Agents）的崛起，它们将智能赋予车辆、机器和国防系统。
自动驾驶：特斯拉的全自动驾驶（FSD）累计行驶里程在过去33个月内增长了近100倍，达到数十亿英里。Waymo的完全自动驾驶出租车在旧金山的服务市场份额（按总交易额计）在过去20个月内从0增长到27%，与Uber和Lyft形成竞争。Applied Intuition等公司为汽车、卡车、建筑和国防等行业提供AI驱动的车辆智能解决方案。国防与工业：Anduril等公司正通过AI重塑国防系统，其AI驱动的自主防御系统收入在过去两年均实现翻倍增长。Carbon Robotics利用AI激光除草机变革农业生产，已处理超过23万英亩土地。KoBold Metals运用AI进行矿产勘探，提高了勘探效率。Halter通过AI驱动的智能项圈实现牲畜的智能放牧管理。AI正在从根本上改变工作方式、组织结构和劳动力市场的技能需求。
生产力提升：大量研究和企业实践表明，AI工具能显著提升工作效率和质量。例如，客服人员使用AI辅助后，每小时处理的客户对话量平均增加了14%。就业结构变迁：自2018年初至2025年4月，美国需要AI技能的职位发布量增长了448%，而非AI相关的IT职位则下降了9%。带有AI相关词汇的新增全球职位头衔数量在过去两年（Q2:22-Q2:24）增长了200%。企业文化与战略变革：Shopify和Duolingo等具有前瞻性的公司已开始将AI使用能力作为员工的基本要求和绩效评估的一部分，并积极推行“AI优先”（AI-First）的公司战略，鼓励员工利用AI重塑工作流程。未来技能需求：报告引用英伟达CEO黄仁勋的观点：“你的工作不会被AI取代，但你很可能会被一个善用AI的人取代”。这强调了未来劳动者适应和掌握AI工具的极端重要性。AI有望降低技术门槛，让更多不具备编程能力的人也能参与到创造和创新中。AI的发展与全球互联网普及、地缘政治格局紧密交织，预示着新的变革方向。
“AI原住民”的崛起：目前全球仍有约26亿人（占世界人口32%）尚未接入互联网。随着低成本卫星互联网（如SpaceX的Starlink，用户已超500万）的普及，这些新增互联网用户很可能直接跳过传统的浏览器和搜索引擎时代，他们的首次“触网”体验将是AI驱动的、以自然语言交互为核心的、多模态的智能代理服务。这将彻底颠覆现有的技术平台格局和用户习惯。AI的地缘政治属性：AI竞赛已成为大国博弈的核心领域，尤其是中美之间的战略竞争。AI的领导地位不仅关乎经济利益，更直接影响国家安全和全球话语权。正如微软副主席Brad Smith所言，中美之间围绕国际影响力的AI竞赛，胜利可能属于最快的先行者。信息透明与风险并存：AI的快速发展伴随着信息和资本的加速流动与透明化，但也加剧了技术滥用、虚假信息传播和网络安全等风险。BOND的这份报告以详实的数据和前瞻性的视角，描绘了一个正被人工智能以前所未有的速度和深度重塑的世界。从用户行为、资本流向到产业结构、工作方式乃至国际关系，AI的颠覆性影响无处不在。尽管商业化路径和盈利模式尚不明朗，竞争格局瞬息万变，但AI技术持续高速迭代、应用场景不断拓宽的趋势已不可逆转。
报告最后强调，在这场由技术和地缘政治共同驱动的变革浪潮中，“游戏已经开始，并且只会愈发激烈……精灵已经从瓶中放出，再也回不去了。” 对于个人、企业和国家而言，理解并适应这一轮AI革命，将是未来生存和发展的关键。
来源：COG-Store
