6月5日早餐 | 中概股大涨；电力迎政策催化

摘要：美股涨跌不一，道指收跌0.22%、纳指收涨0.32%、标普500收涨0.01%；Meta Platforms收涨3.16%、谷歌A涨1.13%、亚马逊涨0.74%、英伟达涨0.50%、微软涨0.19%、苹果则收跌0.22%、特斯拉跌3.55%。

大家早上壕！

先看海外要闻：

美股涨跌不一，道指收跌0.22%、纳指收涨0.32%、标普500收涨0.01%；Meta Platforms收涨3.16%、谷歌A涨1.13%、亚马逊涨0.74%、英伟达涨0.50%、微软涨0.19%、苹果则收跌0.22%、特斯拉跌3.55%。

中概指数收涨2%，再鼎医药收涨15.90%，诺亚控股涨10.17%，蔚来涨6.23%，名创优品涨5.82%，阿里巴巴涨3.9%，小鹏和Boss直聘涨3.77%。

美国5月ADP就业人数仅增3.7万人，增幅创2023年3月以来新低。；美国5月ISM非制造业指数将近一年来首次萎缩。

稳定币发行人Circle Internet：美国IPO股票发行价为每股31美元，将首次公开发行3400万股股票。

马斯克呼吁美国民众行动起来，“否决”特朗普减税法案。

特朗普称鲍威尔现在必须降息；美国联邦住房金融局局长同样呼吁鲍威尔降息。

云端算力竞赛新突破：创纪录英伟达GB200参与MLPerf测试，性能提升超两倍。

OpenAI宣布ChatGPT支持MCP、会议记录。

1、国家能源局：协同规划布局算力与电力项目；组织开展新型电力系统建设第一批试点工作。

2、工信部：推动人工智能产业发展和赋能新型工业化。

3、智能网联汽车组合驾驶辅助系统安全要求立项制定。

4、《四川省氢能产业中长期发展规划（2025—2035年）》印发。

5、广东：首个“交海即交证”项目落地。

6、空客与中国公司商议大订单，可能涉及约300架飞机。

7、据证券时报，香港证监会正考虑为专业投资者引入虚拟资产衍生品交易。

8、AI初创公司Manus发布文本转视频功能。

9、迅雷完成对虎扑的收购。

10、首个国产九价HPV疫苗获批上市。

11、小鹏G7将搭载与华为共同研发的AR-HUD。

12、5月A股新开户约156万户环比回落。

今日券商策略前瞻：

光大证券指出，市场连续两天普涨，题材热点轮番炒作，虽然没有放量，但人气持续修复，接下来市场有望延续反弹之势，题材热点或将唱主角。

1、虚拟电厂 | 6月4日，国家能源局发布通知，国家能源局组织开展新型电力系统建设第一批试点工作。其中提出，聚焦新型电力系统有关前沿方向，依托典型项目开展单一方向试点，依托典型城市开展多方向综合试点；先期围绕构网型技术、系统友好型新能源电站、智能微电网、算力与电力协同、虚拟电厂、大规模高比例新能源外送、新一代煤电等七个方向开展试点工作；鼓励采用新技术、新模式，支持试点项目应用智能电网国家科技重大专项和能源技术装备“补短板”成果，同步开展体制机制改革。

点评：华西证券表示，电力市场化改革使得IDC用户可以不再局限于本地电网，未来可直接与风光电站或售电公司签订购电协议，实现“哪里有便宜绿电就往哪搬”的选址策略。随着峰谷电价改革和虚拟电厂等新模式落地，数据中心更多考虑靠近可再生能源基地布局，以降低用电成本并获得绿色资产。这一趋势意味着IDC选址将逐步从传统需求端导向向供应端优选转变，能源结构也将更加清洁和多元。

2、华为产业链 | 据新京报6月4日报道，华为乾崑智能汽车解决方案和小鹏汽车分别在微博预告，将在6月5日的发布会上宣布合作。从华为乾崑公布的内容来看，此次合作或将聚焦HUAWEI XHUD（华为增强现实抬头显示系统）。

点评：据东北证券介绍，华为xHUD作为车内第一屏，采用车规级的LCoS、自研成像模组，FOV、亮度、分辨率、对比度等指标占优，能够支持多场景定义，如与ADAS结合实现智驾可视、车道级导航等。招商证券认为，近年来新车内中控屏、语音交互、车联网功能配置渗透率已经较高；HUD、DMS等应用的渗透率仍处于低位且增速较快，具备较大的发展空间。银河证券指出，HUD技术正加速向主流配置转变，并经历从简单信息显示向复杂交互系统的转型；这一演进过程呈现出明确的技术路线和市场方向，AR-HUD预计将成为主流方案。

3、机器人 | 据“中科院之声”公众号6月4日消息，中国科学院沈阳自动化研究所日前研发了一套“刚柔耦合”的下肢多关节康复外骨骼机器人，有望为下肢偏瘫患者提供运动功能重建与行为辅助服务。研究团队基于自研串联弹性驱动器，提出一种刚柔耦合柔顺驱动关节，匹配人体关节的自适应运动特性，具备多模态刚度响应特点，在保证结构柔顺特性和高精度力控特性的同时，实现外部冲击下的稳定运动保护。

点评：证券时报指出，今年被称为外骨骼机器人迈向消费级市场的元年。一方面，随着近年来机器人行业的快速发展，材料、元器件、算法上都有所突破，成本大大降低。另一方面，越发火热的市场令大众对外骨骼机器人的关注度和信任度不断攀升。由医疗康复转向家庭养老，由工业助力转向户外运动，两条路线既顺理成章又各具挑战。外骨骼机器人在多个领域（如医疗、工业、养老、户外、消费市场）的应用需求增加，商业化进程加快，预计市场空间远超千亿。

4、大飞机 | 据证券时报6月4日报道，中国正考虑最早于7月订购数百架空客飞机，届时欧盟领导人将访华庆祝中欧建交50周年。知情人士透露，中方已就潜在订单规模征询国内航司意见，采购方案可能包含约300架窄体及宽体机型，具体规模或在200至500架区间浮动，相关谈判存在变数。知情人士称宽体机将占新订单较大比例，空客最小双通道机型A330neo也有望获得订单。

点评：证券时报指出，若此次最终签署500架订单，将成为中国航空史上最大采购订单，超越2022年价值约370亿美元的300架空客窄体机订单。随着空客市场份额提升，相关国产供应商有望重点受益。

今日无新股申购。

再来看上市公司公告精华：

1、华懋科技：拟购买富创优越剩余57.84%股权，股票复牌。

2、邦基科技：公司拟购买Riverstone Farm Pte.Ltd.所持有的山东北溪农牧有限公司等全部100%的股权以及派斯东畜牧技术咨询(上海)有限公司80%的股权。股票停牌。

3、鸿合科技：筹划控制权变更事，股票停牌。

4、*ST金比：控股股东、实际控制人林浩亮先生、林若文女士正在筹划公司股份协议转让事宜，具体方案尚待沟通确定，股票停牌。

5、中科电气：拟投资不超过80亿元建设锂离子电池负极材料一体化基地项目。

6、万泰生物：公司九价HPV疫苗上市许可申请获得批准。该款疫苗系首个获批上市的国产九价HPV疫苗，也是全球第二款九价HPV疫苗。

7、飞亚达：拟收购陕西长空齿轮有限公司控股权。

8、光库科技：拟1700万美元收购武汉捷普100%股权。标的公司具有完整的光有源、无源器件制造和光器件封装能力。

9、广晟有色：今年以来，国际关税政策变化及稀土条例出台推高了稀土行业关注度，公司作为中重稀土主要生产企业拥有全产业链的产业优势，辨识度及关注度较高。