摘要：5月30日，广西广播电视信息网络股份有限公司（以下简称“广西广电”）发布重大资产置换暨关联交易报告书（草案）。公告显示，本次交易方案为重大资产置换，系将广西广电持有的广电科技100%股权置出，同时置入广西广电控股股东北投集团持有的交科集团51%股权。

5月30日，广西广播电视信息网络股份有限公司（以下简称“广西广电”）发布重大资产置换暨关联交易报告书（草案）。公告显示，本次交易方案为重大资产置换，系将广西广电持有的广电科技100%股权置出，同时置入广西广电控股股东北投集团持有的交科集团51%股权。

报告书指出，本次置入资产和置出资产的交易作价不存在差额，不涉及发行股份购买资产，不涉及支付现金对价交易价格，拟置入资产作价约14.11亿元，拟置出资产作价约14.11亿元。本方案实施完毕后，上市公司不再经营广电相关业务，转型从事数智工程、勘察设计与试验检测、新材料及机电设备的生产与销售等业务，主要聚焦于智慧交通领域。

南都湾财社记者注意到，此前广西广电就在公告中强调，2025年全力推动全业务融合发展，全面深化改革，推动公司高质量发展站上新起点。

据悉，本次交易前，广西广电收入来源于广播电视有线传输、数据宽带等业务。近年来，受互联网及移动端快速发展的冲击，全国有线电视用户使用频率及数量下降，广电行业传统业务呈现持续下滑态势。

根据此前广西广电2024年财报显示，去年广西广电公司重点经营工作是推动“有线＋5G”全业务融合发展。初步建立了“线上＋线下”渠道运营体系，发展 5G 用户达到 150 万户。加快推进电视操作复杂治理，初步实现一个遥控器看电视，完成各类酒店治理 2,061 个，“重温经典”接入养老机构 454 个，涉及终端 14 余万个。打造政企业务新增长极，完成广西海事局 CCTV 系统船载移动监控网络升级服务项目交付，实现广西广电5G专网业务“零”的突破。

广西广电2024年营业收入为约13.6亿元，相较于2023年的约14亿元，下降了3.20%。公司解释称，受市场竞争加剧和电视大屏需求减弱等因素影响，有线收视业务收入下降。尽管公司积极拓展5G业务，发展用户达到150万户，但整体营收仍未能实现增长。

净利润方面，归属于上市公司股东的净利润为亏损约8.8亿元，对比2023年的亏损约7亿元。亏损进一步扩大。主要原因除了上述市场因素外，公司运营成本短期内难以降低，财务费用及信用减值损失增加也对利润造成了较大压力。

4月29日，广西广电发布《2025年第一季度报告》。报告显示，公司一季度营收、利润继续双双下降，其中营业收入为2.62亿元，同比下降5.78%；归母净利润为-1.98亿元，同比下降13.43%；扣非归母净利润为-2.10亿元，同比下降15.34%；基本每股收益-0.12元。

报告书指出，本次交易系广西广电将原有广电有线传输、数据宽带等业务相关资产置出，同时置入行业前景良好的数智工程等业务相关资产，本次交易有利于提升归属于上市公司股东的净利润，增强上市公司未来的持续经营能力。本次交易完成后，上市公司主营业务变更为数智工程、勘察设计与试验检测、新材料及机电设备的生产与销售等业务，主要聚焦于智慧交通领域。

根据容诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《备考审阅报告》，本次交易完成后，上市公司2024年度营业收入为31.9亿元，较本次交易前增加18.31亿元；上市公司2024年度归属于母公司所有者的净利润为2亿元，实现净利润扭亏为盈，即通过本次交易上市公司的亏损状况得到显著改善。

本次置入的数智工程、勘察设计与试验检测、新材料及机电设备的生产与销售等业务将成为上市公司未来主要盈利来源，有利于提升未来上市公司持续经营能力。

本次交易前后，上市公司的资产负债率分别为 91.04%和75.76%，本次交易使得上市公司资产负债率显著下降。本次业绩承诺补偿期间为本次交易完成资产过户当年起的三个会计年度（含本次交易完成资产过户当年），本次交易拟于2025年度完成，则业绩承诺期为2025年度、2026年度、2027年度。双方确认，净利润分别不低于人民币2.28亿元、2.07亿元、1.5亿元。

报告书还表示，由于上市公司与交科集团在所处行业、监管体系、核心人员选任与配备等方面均存在一定差异，因此上市公司将面临包括组织架构、内部控制和人才引进等经营管理方面的挑战，后续的业务整合和管控能否达到预期效果及所需时间存在一定的不确定性。如这些风险未能妥善应对，将给置入标的的经营发展带来不利影响。

采写：南都·湾财社记者 孔学劭

来源：南都N视频