a16z发布2025年科技趋势展望（金融科技篇）

摘要：近日，a16z发布了一年一度的未来科技展望。这一次，a16z邀请了50位合伙人，从消费、企业发展、生物与健康、基础设施等多个角度出发，探讨2025年科技领域的最近发展动向。

近日，a16z发布了一年一度的未来科技展望。这一次，a16z邀请了50位合伙人，从消费、企业发展、生物与健康、基础设施等多个角度出发，探讨2025年科技领域的最近发展动向。

在今天这篇文章中，我们将重点聚焦“金融科技”领域。

简化合规流程

如今，银行、保险和医疗保健行业的公司要在合规方面花费大量的时间和资金进行员工招聘、培训、流程梳理和审查。而因为大模型的出现，突然之间，合规变得像谷歌查询一样简单。

消费者似乎也能从中受益。据统计，美国每年大约有150万消费者会拖欠抵押贷款。如果这些人能够与精通房利美公司1000多页服务指南的人交谈，或许能够获得一些更加及时的帮助。而这样的沟通服务完全可以交由人工智能代理来完成，后者能够快速接受培训，而且拥有无限的耐心。

换言之，劳动密集型的合规业务的软件化服务已经成熟。对于消费者和企业来说，人工智能可以让我们的系统更安全、更直接、更高效。

告别传统记录系统

人工智能正推动企业买家重新考虑其技术堆栈。2024年早些时候，Klarna用本土定制的人工智能解决方案取代Salesforce和Workday的举措只是冰山一角。未来，这种“断线”——拆除传统记录系统，转而进行动态升级——的做法将进一步加速。

十多年来，记录系统首次变得脆弱不堪。过去，软件公司都是通过接入现有的记录系统来构建下游工作流程，而如今最雄心勃勃的创始人则开始重新构想核心系统。关系数据库将成为多模式数据库：既然人工智能已经发展到可以实际执行工作（而不仅仅是提供便利），那么客户就会寻求”参与系统”——由人工智能驱动的动态工具，将人类“执行者”转变为主要的审核者。参与系统既可以存储核心数据集（客户详情、订单信息等），也可以作为用户完成工作的主要应用程序。

这种转变不会很快，也不容易。这些领域的现有公司拥有深厚的数据护城河和大量资源，但这依旧会成为软件领域又一项令人期待的挑战。

差异化与持久性

人工智能已成为差异化的终极驱动力。2024年，许多初创公司通过处理复杂密集型任务切入市场。2025年，人工智能公司需要将差异化转变为持久竞争优势。

成功的人工智能初创企业将专注于围绕产品建立护城河，包括网络效应（用户越多，产品价值越高）、高转换成本（使得产品变得不可或缺）和产品传播性（降低客户获取成本）。

相关企业应该不仅仅局限在狭隘的使用案例，而是扩展到其他工作流程，并成为核心记录系统。

人工智能发展下一步：从数据收集到建议行动

人工智能已被用于从电子邮件、电话、传真等中提取被忽视或未充分利用的数据。如今，这种数据收集最常见的用途是将重复性的行政工作自动化，帮助人们节约时间进行判断驱动型任务。未来，人工智能将不仅能捕捉这些数据，而且还会提出行动建议，成为用户真正的操作系统。

通过对上下文数据（包括内部和外部信号）进行训练，下一代人工智能驱动的软件可以成为用户的记录系统。例如，销售客户主管通过查看仪表板，了解到应该在哪些客户身上花时间（以及何时），并起草后续信息。同样，人工智能可以根据从银行对账单和发票中提取的实时数据，指导财务分析师如何构建预测。短期内，审查任务仍将由人来完成。但是在未来，随着信任的逐步建立，许多数据衍生行动或许将转向完全由人工智能主导。

服务行业AI化

人工智能正在使保险、法律、房地产和 IT 等传统服务行业的工作自动化。虽然这些行业中的许多企业历来利润率低、难以扩展，但现在有些企业正在利用 LLM（尤其是将涉及语音、电子邮件或消息传递的工作自动化）转型为利润率高、可扩展的模式。

虽然有人预测这种转变将带来一个传统私募股权时代，即大公司购买和改造资产的时代，但人工智能驱动的垂直特定服务初创企业具有更大的潜力。通过将人工智能与量身定制的工作流程自动化工具相结合，这类公司可以完全重塑传统服务行业。

其中最成功的企业将找到一种方法，通过与现有的小公司建立合作伙伴关系，显示出有意义的盈利优化，然后利用优越的经济效益和现金流收购小公司。这种方法在操作上并不容易，但如果执行得当，预计我们将看到服务企业经营方式的演变。

人工智能原生用户界面和用户体验

2025年将是为下一代SaaS公司建立人工智能原生用户界面和用户体验范例的一年。过去几年，我们一直在训练前沿基础模型，并开发基础设施，以便能够在生产中使用这些模型。现在，我们已经达到了技术堆栈的成熟阶段：企业明白了什么是可能的，用户也已经习惯于提示模型，并与人工智能实现的非确定性界面进行交互。

这意味着，我们可以开始尝试与软件进行全新形式的交互，而这是之前的大模型软件所不允许的。未来的用户界面将有别于传统的SaaS工具，即人类在方框中手动输入。聊天是第一个实验性界面，未来预计还会出现更加新颖的交互机制。在这一阶段，人工智能代理将能够在工作流程中直接采取行动，用户界面也将被重新设计，以便人类审查工作或进行质量保证。