摘要：当然市场更加关注新终端品类的推出，特别是近期AI眼镜的关注度较高。2021年Meta与雷朋开始对AI眼镜的尝试，联名推出初代智能眼镜Ray-Ban Stories，在两年内只卖出了30万台。而二代眼镜在2023年9月推出，今年4月搭载Llama模型后，根据VR

当然市场更加关注新终端品类的推出，特别是近期AI眼镜的关注度较高。2021年Meta与雷朋开始对AI眼镜的尝试，联名推出初代智能眼镜Ray-Ban Stories，在两年内只卖出了30万台。而二代眼镜在2023年9月推出，今年4月搭载Llama模型后，根据VR陀螺数据，2024年上半年累计出货量就超100万台。

有Meta与雷朋的成功案例之后，国内外科技巨头争相布局AI眼镜。今年11月，百度发布首款搭载中文大模型的小度AI眼镜，产品重量45克，搭载1600万像素超广角摄像头，具备第一视角拍摄、边走边问、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能。

上周闪极发布首款AI眼镜产品“闪极AI拍拍镜”，接入数十家大模型，还可以通过内置的AI应用商店实现对于各种AI能力的灵活调用。随着AI端侧各项应用发展态势良好，相关产业链有望持续受益。

眼镜价格下沉 推动零部件放量

由于人类所接受的信息80%是来自于视觉，AI眼镜作为智能终端具有交互方式的天然优势。此外AI大模型在图片、视频、音频等方面的多模态能力取得突破后，眼镜就成为AI落地优质载体。

据Wellsenn XR预测，2029年AI智能眼镜年销量有望达到5500万副；2035年，AI+AR智能眼镜最终实现传统智能眼镜的替代，达到70%的渗透率，成为下一代通用计算平台和终端。

与同类竞品相比，闪极AI眼镜最重要的特点是价格下探。Meta与雷朋眼镜的售价为299美元起，而闪极AI眼镜仅售999元，表明其综合成本的优势，也有利于让更多消费者体验到可穿戴智能设备的便利。

零部件层面，闪极AI眼镜主芯片、触控和语音芯片、存储、扬声器、麦克风、电池等，核心部件国产化率高达9成以上，因此也会给国内半导体芯片、消费电子产业链带来需求成长的机会。

目前消费电子整体处在复苏周期，地方消费补贴陆续出台，未来更大范围的政策支持也有望落地。AI有望催化手机、PC等的换机周期，同时也对硬件方面产生新的要求，推动产业链创新升级。

同时端侧大模型的应用，会使得AI服务器的数据传输量面临挑战，算力需求增长较快。字节已经在全球布局数据中心，国内如京津冀、大湾区等，海外包括东南亚、中东等地区，因此算力基础设施建设和自主可控成为重要投资主线。

数据中心算力领域中，目前服务器与交换机，以及交换机与交换机之间接口速率已经从100G、400G快速向800G、1.6T等演进。未来以高速率光模块为代表的通信设备板块，仍然有较好的业绩兑现能力和投资机会。

来源：新浪财经