摘要：近年来，中国高净值人群规模持续扩大，其可投资资产总量呈现显著增长态势，根据公开数据显示，2008年至2024年间，中国个人可投资资产规模从39万亿元跃升至超过327万亿元，其中投资性不动产与资本市场产品占比稳步提升，现金及存款比例虽有所下降但仍占据重要份额。

近年来，中国高净值人群规模持续扩大，其可投资资产总量呈现显著增长态势，根据公开数据显示，2008年至2024年间，中国个人可投资资产规模从39万亿元跃升至超过327万亿元，其中投资性不动产与资本市场产品占比稳步提升，现金及存款比例虽有所下降但仍占据重要份额。

在此背景下，新加坡凭借其严密的隐私保护制度、成熟的金融基础设施及灵活的家族办公室架构，悄然成为众多中国高净值人士管理海外资产的核心枢纽。

这些设立于新加坡的家族办公室，不仅承载着巨额财富的流转与传承密码，更因高度保密的运作机制，成为掌握中国富豪财富版图“隐秘角落”的关键角色。

1、新加坡家族办公室的定义与运作模式

新加坡已成为亚太地区家族办公室的聚集地，截至2024年底，单一家族办公室数量已突破2000家，较2022年增长42.9%。

家族办公室(Family Office)是专为超高净值家族提供全方位财富管理和家族服务的机构，可视为"财富中枢"，负责资产配置、税务规划、家族传承及生活服务等综合事务。

新加坡家族办公室主要分为单一家族办公室(SFO)和多家族办公室(MFO)两种类型，其中单一家族办公室占主导地位。

新加坡家族办公室通常由两个注册的公司主体组成：一个作为基金主体(Singapore Fund, "SF")，另一个作为家族办公室运营主体(Singapore Family Office, "SFO")，前者持有家族资产，后者提供投资管理服务。

在税收优惠方面，新加坡为家族办公室提供了13O、13U和13D三种计划。

13O计划要求管理至少2000万新币资产，雇佣两名投资专业人士(其中至少一名为非家族成员)，年支出20-100万新币，并将10%资产投资于新加坡认可金融产品。

13U计划门槛更高，需管理5000万新币资产，雇佣三名投资专业人士(含一名非家族成员)，年支出50-100万新币。

2024年2月，新加坡宣布将这些税收优惠计划的截止日期从2024年12月31日延长至2029年12月31日，延长期为五年，进一步巩固了其作为财富管理中心的地位。

在架构设计上，新加坡家族办公室采用双实体架构：富豪在新加坡设立控股公司(私人公司或信托均可)，再由控股公司管理两个实体——持有家族资产的投资基金与作为基金管理人的家族办公室。

投资基金可采取可变资本公司(VCC)形式，实现投资组合多元化同时完成家族办公室与负债的隔离。

新加坡家族办公室的特殊地位源于其政策红利、法治环境和专业人才优势，使其成为全球华语高净值人群财富管理的核心节点。

2、中国富豪选择新加坡设立家办的原因

中国富豪选择新加坡设立家族办公室，主要基于以下几方面的原因：

1、税收优势是最直接的吸引力

新加坡无资本利得税、遗产税，企业所得税仅为17%，且家族办公室可通过13O/13U计划实现投资收益免税。

相比之下，中国内地资本利得税率为20%，遗产税虽未正式实施但已有讨论，香港则对房地产等特定资产征收高额交易税。新加坡的税收政策为中国富豪提供了更灵活的财富管理空间。

2、移民政策是重要考量因素

新加坡全球商业投资者计划(GIP)允许富豪通过设立家族办公室获取永久居民身份，2023年7月前，GIP方案C要求申请人管理至少2亿新币资产，其中5000万新币投资于新加坡，虽然2025年门槛已提高至3亿新币，但仍低于香港等其他地区的移民要求。

新加坡的"半永居模式"允许PR身份持有者每年只需住满60天即可续签，且无需放弃中国国籍，保留内地社保和房产，为中国富豪提供了身份规划的便利。

3、法治环境与隐私保护是长期保障

新加坡以法治透明、公平高效著称，是全球最安全的财富管理中心之一。

其《个人资料保护法令》(PDPA)平衡数据合规与隐私，禁止机构未经同意收集、使用或披露个人数据，为富豪信息提供了法律保护。

同时，新加坡作为"东方瑞士"，其隐私保护法律既配合CRS(共同申报准则)与FATCA(美国海外账户纳税法案)合规，又最大限度维护客户隐私，为中国富豪提供了安全感。

4、地理位置与国际化程度是战略优势

新加坡位于东南亚，拥有优越的地理位置和与国际资本的深度连接，使其成为连接中国与全球市场的理想枢纽。

作为国际金融枢纽，新加坡拥有顶级的银行系统与资本市场，全球私人银行、基金公司、信托机构、法律顾问齐聚，为中国富豪提供了丰富的投资选择和专业的服务网络。

5、家族办公室的综合服务功能满足多维需求

现代家族办公室早已不再只是一个资产管理工具，而是一个兼顾投资管控、税务筹划、家族传承与生活服务的综合型"财富中枢"。

特别是在对于成员众多、事务繁杂的大家族而言，家族办公室还能承担起家族治理、慈善安排、教育医疗协调、旅行安全保障等多项工作，真正实现"家事全托管"，让家族成员可以专注于更有价值的事务。

3、钟仁海案带来的警示

钟仁海案是近年来亚洲家族办公室领域最严重的资产侵吞案之一，四名前员工通过系统性欺诈手段，累计侵吞高达7400万新元的家族资产。

他们采用多种手法：虚报开支、谎报奖金，伪造钟仁海的银行账户余额，私自给自己发放超额工资和奖金；通过在英属维尔京群岛注册的空壳公司挪用巨额资金；伪造了Singa Wealth向LFI公司进行了一笔2200万新元的虚假交易。

更令人震惊的是，这些员工还在法庭上辩称有权自定薪资和奖金，这一荒谬借口被法官斥为蓄意欺诈，2024年11月，新加坡高等法院维持全球资产冻结令，认定四名员工存在严重不诚实行为。

钟仁海案的判决犹如一记重锤，敲响了全球超高净值家族的财富管理警钟。

该案暴露的资产侵吞手法——从虚构交易流水到滥用离岸架构，再到内部治理体系形同虚设，充分揭示了家族办公室领域潜藏的操作风险与道德风险。

对于计划在新加坡设立家族办公室的内地富豪而言，此案至少带来三大核心警示：

其一，必须建立穿透式的内控机制，对资金流向实施全链条监控，杜绝虚构交易、伪造文书等欺诈路径；

其二，需构建制衡型的治理架构，避免关键岗位权力过度集中，尤其要防范财务、法务、投决等核心职能的串谋风险；

其三，应引入独立的第三方监督，通过定期审计、资产尽调、合规审查等手段形成外部制衡。

新加坡金管局近年强化家族办公室反洗钱审查、提高专业人士准入门槛的监管动向，更凸显出合规性已成为家办生存发展的生命线。

新加坡家族办公室的兴起，本质上是全球财富管理需求与专业服务能力深度匹配的产物，面对经济周期波动与监管环境趋严的双重挑战，其专业团队通过离岸信托架构设计、家族宪章制定及多元化资产配置，为高净值家庭构建起风险对冲与价值增长的双重屏障。

当财富传承跨越地域与代际，新加坡家族办公室所提供的解决方案，或将为全球财富管理实践提供新的范式参考。

来源：小楹说海外