摘要：全球知名投资人凯茜·伍德（CathieWood）旗下方舟投资管理公司（ARK Investment Management）连续两日大举增持台积电（TSM.US）美国存托凭证（ADR），累计买入规模超4600万美元，这一操作与此前一年“以减持为主”的策略形成鲜明

5月21日消息，据财联社报道， 全球知名投资人凯茜·伍德（CathieWood）旗下方舟投资管理公司（ARK Investment Management）连续两日大举增持台积电（TSM.US）美国存托凭证（ADR），累计买入规模超4600万美元，这一操作与此前一年“以减持为主”的策略形成鲜明反转，引发市场对半导体板块的重新审视。

图源：IC

两日豪掷4600万美元，创近一年最大单日买入纪录

根据披露数据，方舟投资于当地时间5月20日（周一）通过ARKK（方舟创新ETF）和ARKW（方舟下一代互联网ETF）两只旗舰基金，总计买入197,776股台积电ADR，按当日收盘价计算价值约3827万美元，单日增持规模为近12个月之最。次日（5月21日），其继续加仓台积电，通过ARKK购入27,099股、ARKW购入16,172股，合计43,271股，按收盘价估算价值约840万美元。两日累计买入241,047股，斥资逾4667万美元。

策略转向：从“撤退”到“逆势押注”

自2023年第三季度以来，方舟投资对台积电的操作以减持为主。数据显示，2023年7月至2024年4月期间，ARKK和ARKW累计减持台积电ADR超200万股，持股比例从高峰时期的超1%降至不足0.5%。然而，近期连续两日的“扫货”行为，标志着其策略出现重大转向。市场分析认为，此次加仓或与AI算力需求爆发、估值回调后的“抄底”机会、地缘政治风险溢价回落等因素有关。

市场分歧加剧：半导体“去库存”尾声还是新一轮周期起点？

“木头姐”的加仓动作，与近期半导体板块的震荡走势形成微妙呼应。一方面，全球半导体销售额连续5个月同比增长，AI服务器、HPC（高性能计算）需求持续强劲，台积电Q1财报显示其7nm及以下先进制程营收占比达53%，毛利率升至53.1%；另一方面，消费电子需求复苏缓慢，部分芯片库存仍处高位，费城半导体指数年内涨幅仅3.2%，跑输标普500指数。

对此，市场观点呈现分化。部分机构认为，半导体行业已进入“去库存”尾声，AI算力需求将驱动新一轮增长周期；而另一派则警告，全球经济下行压力或抑制终端需求，行业复苏力度仍需观察。

随着“木头姐”等头部机构的加仓，半导体板块的关注度再度升温。然而，分析师提醒，行业内部或呈现分化。

来源：总财一点号