摘要：无论哪种财富衡量方式，核心逻辑从未改变，谁能掌握更多生产资料、创造更多价值，谁就会成为富裕的一方。

文 |林时砚

编辑 | 林时砚

货币背后的贫富密码：普通人如何借势破局

如果世界上没有货币，该如何衡量财富？该如何判断一个人是富有还是贫穷？

无论哪种财富衡量方式，核心逻辑从未改变，谁能掌握更多生产资料、创造更多价值，谁就会成为富裕的一方。

货币的出现，只是将这种差距用更直观的形式呈现出来，而非制造差距的根源。

在当下有货币的社会中，货币究竟是加大了贫富差距，还是缩小了这一差距？若货币是一种工具，我们又该如何借助它从贫跨越到富？

这个问题的答案，藏在货币的流动与分配逻辑里。

工具本身没有善恶，就像一把刀，既能用来砍柴生火，也能成为伤人利器。

货币的作用，完全取决于使用者如何运用，以及分配机制是否均衡。

2008年次贷危机爆发后，美国推出量化宽松政策（QE），试图通过增加货币供给刺激经济复苏。

美联储的初衷是推动经济回暖，但实际结果却是金字塔尖的人群率先获利，工薪阶层却因物价上涨被迫承担更高生活成本，最终形成了贫富差距扩大的分配格局。

货币流动：为何富者愈富，贫者愈难

可没想到，同样的剧本在日本也曾上演。

路透社2013年报道，日本央行推出量化质化宽松政策（QQE），大量印钞投入市场，日经指数短短两年上涨超过80%，东京核心区房价涨幅超50%。

但普通民众的工资却停滞不前，便利店打工者时薪十年未涨，物价上涨让生活压力陡增，贫富差距持续拉大。

为什么会出现这种情况？美联储开启印钞模式后，货币首先流入银行体系。银行获得资金后，本应将其贷给有需求的个人与企业，助力其渡过难关、实现发展。

但受金融危机影响，银行放贷态度极为谨慎，并未轻易释放信贷。

2022年某财经报曾报道，国内银行新增贷款中，60%流向大企业和优质资产持有者，个人消费贷和小微企业贷占比不足20%。

银行的本质是追求低风险、高回报，优质资产持有者能提供抵押，还款能力有保障，自然成为信贷优先对象。

美国的银行也是如此，把部分资金贷给了拥有优质资产抵押的头部人群，另一部分则投入股市与房市获取收益。

头部人群凭借优质资产率先获得资金支持，普通人却很难触及这些新增货币。

随后，大量资金涌入股市与房市，推动资产价格持续上涨。

有数据显示，量化宽松政策带来的新增财富中，约60%被前10%的头部人群占据，后50%的人群几乎没有分到任何收益。

但大量货币在短时间内涌入市场，商品与服务的供给却并未同步增加，这直接引发了通货膨胀。

超市里的面包、牛奶等生活物资纷纷涨价，普通人的工资却未能同步增长。

而拥有资产的人群则享受着股市与房产的高额回报，美国普通民众只能对高房价望而却步，贫富差距因货币分配机制的失衡进一步拉大。

由此可见，货币的流动与分配并非雨露均沾，它总会优先流向风险更低的领域，也就是原本就拥有优质资产的人群。

反观一些企业家，早期靠少量资金积累第一套房产后，便以房产为抵押申请贷款，再购置新的房产或投入生意。

这就是货币创造会加大贫富差距的核心原因：货币本身是中性的，它并不知晓贫富差异，但不同人群在认知、资源、技术、劳动成果等方面存在差异，导致货币在不同人手中产生了截然不同的使用效率。

玩转货币效率，普通人也能破局

正是这种使用效率的差距，最终加剧了贫富分化。

而从理论上来说，完全可以通过提升货币使用效率，实现从贫到富的跨越，有一家从事贷款业务的公司，便给出了典型范例。

该公司自有资金30亿元，随后向银行拆借数十亿元，以1:2的杠杆将资金规模扩大至近百亿元，之后将这些资金对外放贷。

当资金耗尽时，公司会将贷出去的债权打包成金融产品，以年化6%左右的利率卖给投资者与银行等金融机构，回笼资金后继续放贷。

这种将贷款债权打包为可交易产品的模式，被称为资产支持证券（ABS）。

2021年某国有银行就曾发行过一款车贷ABS产品，通过循环打包债权，融资规模从初始的50亿元扩大至250亿元，新闻报道过该产品的发行情况。

这家贷款公司对外放贷的年化利率为15%~18%，而通过ABS融资的成本仅为年化6%左右，通过提升货币使用效率与流动速度，实现了财富的快速积累。

尽管后续监管机构出台限制政策，规定此类循环最多只能进行4次，公司资金规模因此缩减了2/3，但这一案例依然给我们带来了重要启发。

货币的价值不在于持有，而在于在流动中完成价值交换，更在于能否通过主动设计循环，将其从消费工具升级为财富放大工具。

对于大多数人而言，货币的用途仅限于消费，钱从自己手中流向商家，仅完成一次价值交换，并未创造新的财富。

但也有普通人通过简单的循环实现了财富增长。

央视农业频道曾报道，山东一位农民将自家种植的苹果通过电商平台直接卖给消费者，省去中间批发商环节。

他用卖苹果的收入购置更好的肥料和种植设备，提高苹果品质和产量，再通过直播扩大销量，形成“种植-销售-再投入”的小循环，年收入从3万元涨到20万元。

这一过程是经济循环的基础——你的消费构成他人的收入，他人再用收入进行消费，形成经济运转的基本盘，但单纯的消费更多是财富转移，而非财富新增。

因此，只有让货币流动起来，流动的交易节点越多，财富增长的机会才会越大。

另一个普通人的案例是职场白领小李，他将每月结余的3000元投入低风险基金，半年后获得的收益用来报名专业技能课程，提升职场竞争力后成功加薪。

加薪后的额外收入，一部分继续投入基金，一部分用于拓展副业，形成“储蓄-投资-增值-再投资”的循环，三年后被动收入超过月工资。

这些案例都证明，货币并非头部人群的专属工具，普通人只要找对方法，同样能提升货币使用效率。

只要保持学习的心态，不断提升认知，合理规划资金流向，每个人都能借助货币的力量，实现属于自己的财富梦想，让贫富差距不再是不可逾越的鸿沟，而是激励自己前行的动力。

来源：青菀杳声闻一点号