摘要：AI繁荣为存储芯片行业注入强劲动力，《科创板日报》10月23日报道，存储芯片“超级周期”或更持久。据《韩国经济日报》，三星电子、SK海力士等第四季度将DRAM和NAND价格上调高达30%，超出预期。这一数据背后，是AI驱动下存储芯片需求的激增，行业正站在新的发

AI繁荣为存储芯片行业注入强劲动力，《科创板日报》10月23日报道，存储芯片“超级周期”或更持久。据《韩国经济日报》，三星电子、SK海力士等第四季度将DRAM和NAND价格上调高达30%，超出预期。这一数据背后，是AI驱动下存储芯片需求的激增，行业正站在新的发展风口。

当前存储芯片行业的主导细分领域仍是DRAM和NAND Flash。根据Yole数据，2022年全球半导体存储市场中，DRAM占比56%，NAND Flash占41%，而NOR Flash仅占2%。然而，这一结构正在发生变化。预计到2027年，DRAM的市场份额将显著提升至63%，而NAND Flash则从2021年的39%下降至26%。这反映出高性能计算、AI服务器及智能手机对高带宽内存需求的增长，推动DRAM成为主力增长点。相比之下，NAND Flash虽在大容量存储（如SSD、手机eMMC）中仍具优势，但增速放缓。至于3D XPoint等新型存储技术，目前尚未形成规模市场，仍处于利基或试验阶段。

全球存储芯片市场规模在经历2021–2023年的下行周期后，于2024年迎来反弹。据Gartner预测，2024年全球DRAM市场规模将达到835亿美元，NAND市场规模为678亿美元，合计总规模达1513亿美元，同比增长70.5%。基于这一强劲反弹及AI驱动的需求，结合2021–2027年CAGR为20%的长期预测，预计2025年全球存储芯片总市场规模有望突破1600亿美元，接近1650亿美元，延续上行态势。

数据来源：行行查 | 行业研究数据库 www.hanghangcha.com

在应用驱动方面，AI、数据中心和消费电子是三大核心增长引擎。手机、服务器和PC合计占据DRAM和NAND近80%的终端市场份额。2023年，手机和服务器在DRAM应用中分别占34%和32%，在NAND应用中，手机和cSSD占比分别为34%和26%。AI技术的全面爆发催生了AI Phone、AI PC及AI服务器等新设备形态，显著提升了对高性能DRAM（如HBM）和大容量NAND（如企业级SSD）的需求。此外，智能可穿戴设备市场稳步扩张，预计2024年出货量达6亿台，2020–2024年CAGR为5.6%，进一步拉动NOR Flash及低功耗存储芯片需求。

存储芯片产业链可分为上、中、下游三个关键环节。上游包括半导体材料（如硅片、光刻胶、靶材、抛光材料、电子特种气体）和半导体设备（如光刻机、刻蚀设备、PVD/CVD设备、清洗与封测设备）。中游为核心制造环节，涵盖DRAM、NAND Flash、NOR Flash等存储芯片的设计、制造与封测，主要厂商包括三星、美光、SK海力士、长江存储、长鑫存储、兆易创新等。下游广泛应用于消费电子、信息通信（5G/数据中心）、汽车电子、物联网、人工智能及高新科技领域。

中国企业在产业链各环节的国产化率仍较低，但进步显著。在制造环节，国产DRAM和NAND Flash芯片的全球市场份额不足5%，但长江存储（NAND）和长鑫存储（DRAM）已实现技术突破并量产，兆易创新、紫光国微等在利基存储（如NOR、SLC NAND）领域具备较强竞争力。

在设备领域，北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科等已实现刻蚀、PVD、CVD、CMP等关键设备的国产替代，但在高端光刻机（如EUV）方面仍依赖ASML。

材料方面，沪硅产业、TCL中环在硅片领域取得进展，南大光电、晶瑞电材在光刻胶，鼎龙股份、安集科技在抛光材料，江丰电子在靶材等领域逐步实现国产化。

整体来看，高端材料与核心设备的国产化率仍低于30%，尤其在先进制程所需材料和设备上对外依存度较高。值得注意的是，国家对美光产品的网络安全审查结论要求停止采购其产品，叠加三星与长江存储签署专利许可协议，标志着国产存储正加速融入全球供应链，国产替代进程有望在2025年后显著提速。

近年来，为推进集成电路产业发展，国家出台了一系列政策大力支持半导体产业，并将其视为新质生产力的重要组成部分。2023年10月，工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，强调“持续提升存储产业能力，鼓励存储产品制造企业持续提升关键存储部件等自主研发制造水平”，以加快存储国产化进程。2025年2月，工信部组织开展算力强基揭榜行动，聚焦安全监测与国产芯片创新，突破存储系统关键技术。

存储芯片行业正步入由AI驱动的“超级周期”，需求激增推动DRAM和NAND价格大幅上涨，部分产品涨幅达30%。技术层面，HBM成为AI服务器核心组件，3D堆叠与先进封装技术加速迭代，存储密度与带宽持续提升。应用领域上，AI手机、AI PC及智能汽车推动存储容量升级，1TB SSD与高带宽内存逐渐成为主流。竞争格局方面，全球市场仍由三星、SK海力士等巨头主导，但国产替代进程加速，国内企业在政策支持与市场需求双重驱动下，正逐步扩大市场份额。

欢迎评论、点赞、收藏和转发！ 有任何喜欢的行业和话题也可以查询行行查。

来源：行行查