摘要：5月14日，泰信基金公告称，将于5月30日起关闭公司网上直销交易平台、微信公众号“泰信基金”的开户、认购、申购、赎回、定期定额投资、转换等相关业务服务。这意味着，泰信基金直销平台仅剩柜台这一种渠道。

图片来源：泰信基金官网

本报（chinatimes.net.cn）记者耿倩 上海报道

又一公募基金关闭线上直销平台。

5月14日，泰信基金公告称，将于5月30日起关闭公司网上直销交易平台、微信公众号“泰信基金”的开户、认购、申购、赎回、定期定额投资、转换等相关业务服务。这意味着，泰信基金直销平台仅剩柜台这一种渠道。

事实上，泰信基金成立后不久就开设了官方网站直销平台，运营数载无奈关闭源于代销渠道的兴起。5月16日，泰信基金相关人员对《华夏时报》记者表示：“公司在成立没多久就开设了官网直销交易平台。但目前，大部分客户都会选择通过代销渠道进行基金交易。至于线上直销平台，因为从2020年8月开始仅剩下赎回功能，因此投资者占比较少。”

泰信基金关闭线上直销平台

5月14日，泰信基金发布关于关闭网上直销交易平台、微信平台相关业务服务的公告。公告指出，公司将于2025年5月30日起关闭网上直销交易平台、微信公众号“泰信基金”的开户、认购、申购、赎回、定期定额投资、转换等相关业务服务。投资者可以通过泰信基金官方网站进行账户查询操作。如有账户或交易类等业务需求，可致电公司直销柜台办理。

这意味着泰信基金放弃了两大最早成立的主要直销平台。

创始于2003年5月的泰信基金，自成立之初就向投资者开放了自己的官网直销交易业务。5月16日，泰信基金官方客服向《华夏时报》记者介绍：“我们公司在成立没多久就开设了官网直销交易平台，时间很久了。”

在泰信基金官方网站，《华夏时报》记者发现，最早在2009年5月，泰信基金发布了网上直销业务规则。其中明确，公司网上直销的业务内容包括基金开户、账户信息修改、增加银行支付卡、删除银行支付卡、交易密码修改、基金认购、申购、定投申购、赎回、赎回转认购、转换、撤单、变更基金分红方式、交易查询等。公司不受理投资者通过网上直销平台提交基金账户销户、转托管、预留银行账户的变更业务。

但似乎该平台并没有得到很好维护。记者点开泰信基金官网的“网上交易”板块发现，“网上申购月排行”和“网上定投月排行”模块下毫无内容，点开“在线客服”咨询也并没有任何反应。

此次即将关闭的另一直销平台——微信公众号“泰信基金”则成立于2013年左右。该官方微信公众号最早的一则消息推送于2013年1月5日，第二则消息则始于2018年10月22日。这一名为“泰信基金”的官方微信公众号主要活跃在2018年至2021年，最后一则消息发布于2023年4月17日。从阅读量上来看，推文最高被2300人阅读过，平均阅读量在300人到400人之间。

从该微信公众号的功能来看，除了为投资者提供投资观点、发送行业通知、公示招聘信息外，还可以供投资者进行交易。其“我的账户”板块中，划分了“账号绑定”“我的净值”“资产查询”“交易记录”“分红查询”这几项内容。

但事实上，泰信基金此次要关闭的网上直销交易平台，以及微信公众号“泰信基金”，供投资者进行基金交易的功能已经弱化。当被问及关闭原因，泰信基金官方客服坦言：“目前，公司大部分客户都会选择通过代销渠道进行基金交易。至于线上直销平台，因为从2020年8月开始仅剩下赎回功能，因此投资者占比较少。”

关闭后，泰信基金直销平台仅剩柜台这一种渠道。“5月30日前在以上两大线上直销平台开户的投资者，可以通过网上交易进行赎回。5月30日后，投资者可以通过柜台这一仅剩的直销渠道进行基金开户、认购、申购、赎回、转换等业务，或者也可以通过其他代销渠道来交易基金。”泰信基金官方客服补充道。

公开资料显示，泰信基金成立于2003年5月23日，最新规模为267.46亿元。其货币市场型基金和债券型基金占比较大，截至一季度末资产净值分别为135.46亿元和75.83亿元，共计占泰信基金总规模的79%。

公募销售渠道大洗牌

事实上，不仅是泰信基金，此前多家公募基金管理人宣布收缩直销业务。

今年3月，国寿安保基金公告称，将于2025年3月31日起，终止移动客户端“国寿安保基金”App的运营及维护服务（包括安卓客户端和iOS客户端）。

2024年12月，财通资管旗下“财享通”App、财通基金旗下“财通基金”App均终止运营及维护服务。此外，湘财基金、长盛基金、光大保德信基金、弘毅远方基金、中科沃土基金、金信基金等公募管理人也选择关闭旗下移动客户端甚至官方微信直销平台。

目前，公募基金交易渠道主要分为三类。排排网财富公募产品运营曾方芳对《华夏时报》记者介绍，包括以银行、券商、第三方代销平台为代表的代销渠道；以线下柜台、线上App、官网等代表的直销渠道；以及尝试与电商、社交平台跨界合作的创新渠道。

就主要客户来源来看，代销渠道占多数。苏商银行特约研究员武泽伟对《华夏时报》记者表示，因为用户基数大、触达范围广，所以银行和第三方互联网平台贡献的客户资源占比较大。

但直销平台对公募基金来说也很重要。“线上直销平台不仅是基金交易入口，更是投教、品牌传播和客户服务的核心阵地。”曾方芳称，作为公募基金触达客户的重要补充，线上直销平台还在投顾转型和服务长尾客户方面具备潜力。但开发和维护线上直销平台需要大量的资金和技术投入，需要综合考虑成本、收益、市场竞争等因素，制定适合自身发展的战略。

在武泽伟看来，行业降本增效趋势下，收缩线上直销是部分公募基金公司的必然选择。对于中小型基金公司而言，本身线上直销平台客户基数较小，难以形成规模效应，叠加平台开发、运营及维护成本较高，导致投入产出比较低。此外，第三方代销渠道已成为主要流量入口，中小公司更依赖代销而非自建直销渠道。

另一方面，基金代销行业兴起压缩直销渠道生存空间。“运营线上直销平台需要持续投入高额成本，而其带来的用户流量和收益却相对有限。加上银行和券商等传统的基金销售渠道，拥有庞大的客户基础和成熟的销售网络，第三方代销平台拥有丰富的产品种类、便捷的操作流程和强大的品牌影响力，中小型公募直销平台难以与之竞争。”曾方芳指出，在行业费率改革压力下，中小型公募基金选择关停低效的直销渠道，是战略聚焦与资源优化的选择。

未来，收缩线上直销业务或将成为中小型公募基金的发展趋势。武泽伟表示，对大型基金公司而言，线上直销是降低渠道依赖、节省费用的重要途径。但对中小型公司而言，由于获客成本高、维护投入大，线上直销平台性价比有限，重要性较低。行业分化下，未来线上直销可能更集中于头部公司。

责任编辑：徐芸茜 主编：公培佳

来源：华夏时报一点号