摘要：AI服务器对HBM、DDR5等高端存储需求激增，单台AI服务器存储容量是传统服务器的8-10倍‌。

前期AI算力板块股价大涨，推动本周存储芯片上涨，现将行业成长趋势

1.AI服务器对HBM、DDR5等高端存储需求激增，单台AI服务器存储容量是传统服务器的8-10倍‌。

2025年全球存储芯片市场规模预计突破1400亿元，同比增长17.6%，中国份额有望从10%提升至25%‌。

2.国产替代加速‌，长江存储192层3D NAND量产，长鑫存储19nm DDR5良率突破85%，技术差距缩小至1-2年‌。

3.高端产品放量‌

HBM‌：AI服务器需求推动HBM3E报价突破1万美元/颗，2025年市场规模预计增长300%‌。

DDR5‌：渗透率从35%升至2025年70%，澜起科技DDR5接口芯片市占率超45%‌。

4.车规级存储‌

北京君正车载DRAM全球市占率19%，LPDDR4适配特斯拉FSD平台，单车存储价值超500元‌。

兆易创新车规级NOR Flash通过AEC-Q100认证，覆盖比亚迪、蔚来等车企‌。

佰维存储自研3D TLC颗粒通过长江存储认证，AI服务器SSD出货量增210%‌。

普冉股份40nm NOR Flash成为苹果AirTag主控存储供应商，成本低30%‌。

5.龙头概念股分析

1. ‌设计领域‌

兆易创新‌：NOR Flash全球第三（18.5%），车规级产品占比30%，2025年净利润预计15.48亿元（+40%）‌。自研DRAM突破海外垄断，LPDDR5研发中‌。

北京君正‌：车载DRAM全球市占率19%，存算一体芯片X2000算力24TOPS，适配英伟达Orin平台‌。

2. ‌制造与IDM‌

长江存储‌（未上市）国内唯一量产128层3D NAND厂商，192层技术成本下降12%‌。

3. ‌封装与模组‌

长电科技‌：全球第三大封测厂，为长江存储提供70%封测产能‌。

佰维存储‌：AI服务器SSD出货量增210%，联合商汤开发边缘计算芯片‌。

4.分销业务：

香农芯创 代理SK海力士、长江存储等存储芯片产品，2025年上半年分销收入占比达97%

来源：凤舞0572