摘要：政策与资金支持中信证券指出，可控核聚变行业将迎来政策信号明确化，潜在的顶层设计或专项资金可能出台，推动行业加速发展。此外，全球多国在核聚变领域的竞争加剧（如ITER项目），中国作为核心参与者，相关企业有望受益于国际合作和国产替代需求。

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可控核聚变被认为是人类未来的终极能源，近期国内外在该技术方面取得了一系列重要进展。

核心龙头久盛电气，近期连续走出趋势！

一、可控核聚变板块价值与投资逻辑

1、政策与资金支持
中信证券指出，可控核聚变行业将迎来政策信号明确化，潜在的顶层设计或专项资金可能出台，推动行业加速发展。此外，全球多国在核聚变领域的竞争加剧（如ITER项目），中国作为核心参与者，相关企业有望受益于国际合作和国产替代需求。

2、订单与业绩兑现预期
市场普遍认为核聚变技术商业化周期较长，但中信证券强调，大量订单已进入集中兑现期，部分企业可能在2025年迎来业绩拐点。例如，安泰科技作为全球可控核聚变装置核心供应商，已助力中国实现技术突破。

3、技术跨界与产业链协同
核聚变技术与AI算力需求、三代核电、军工材料等领域高度重叠。例如，超导材料（如永鼎股份、联创光电）和高温合金（如河钢股份）的应用场景扩展，可能推动相关企业估值提升。

4、外部催化与概念联动
核聚变被纳入AI衍生概念，叠加近期国际能源转型热点，板块可能受多重事件催化（如技术突破、示范项目落地）。

个人认为，可控核聚变这次上涨的逻辑不仅是技术上的突破，更重要的在于和AI算力、军工及衍生概念高度重叠和联动，这个逻辑是市场喜欢的，市场喜欢有多重题材和概念的！

二、相关个股分析和价值

上游原材料领域

安泰科技：旗下的安泰中科是全球核聚变装置的重要供应商，产品涵盖钨铜偏滤器、包层第一壁、钨硼中子屏蔽材料等，累计为 ITER 项目提供了数万件钨铜零部件。

永鼎股份：实现了超导材料的批量生产，推动了超导技术在核聚变、超导磁感加热等领域的应用。公司凭借成熟的超导技术和批量生产能力，可为核聚变装置提供稳定的材料供应。

中游核心部件领域

兰石重装：是国内首家实现国产替代的民用核级板式换热器设计生产企业，研发的四代核电站用高温气冷堆 HTL 电加热器在核电设备领域具有领先地位。。

东方电气：公司磁体线圈技术领先，是国内首家生产环流器磁体线圈的企业，其技术覆盖从核裂变到核聚变的多个领域，在核聚变装置核心部件制造方面具有优势。

其他相关领域

久盛电气：在核聚变领域与科研机构深度合作，生产的特种电缆应用于 ITER 项目。在核电领域技术储备充足，拥有多项耐高温、耐辐射的专利技术，为后续核聚变项目的拓展奠定了基础。

联创光电：高温超导磁体系统核心供应商，占据主机装置建设成本的50%，技术路线独特。2024年第三季度毛利率达19.54%，近期股价涨幅超20%。

永鼎股份：第二代高温超导材料已量产，应用于核聚变和超导磁感领域，技术国际领先。2025年股价累计上涨24.51%，市场关注度高。

海陆重工：参与ITER项目设备制造，民用核能经验丰富，2024年第三季度营收同比增长22.11%。近30日股价上涨20.16%，催化效应显著。

今日股票金花池

我们继续放出今日股票金花池：

1、荣 信

高位形成新平台，筹码密集。

2、特 锐

昨日突破近期整理期，上方没有套牢盘。

3、国 电

属于近期比较热门的电力板块，整体趋势向上！

4、久 立

近期不断突破，上方没有套牢盘。

5、东 风

近期不断有涨停，形成新的整理期，看向上趋势。

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重点提一句，昨天成交量缩量严重，最近仓位不要太重，如果大盘整体不好，还是要慎重，控仓或者空仓！

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来源：沐南财经